Opções de BBDC4
Vencimento 25/09/2026 · pregão de 22/09/2026 · BBDC4 fechou a R$ 18,43 · put/call 0,87
Vencimento muito próximo — quase só valor intrínseco, movimento errático no fim.
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Mapa de strikes
Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.
BBDC4 a R$ 18,43.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- BBDCI159W4R$ 2,19strike R$ 15,89 · -14%ITMΔ 1,00justo R$ 2,56-14%vol R$ 2,2 milaberto 500
- BBDCI162W4R$ 2,15strike R$ 16,14 · -12%ITMΔ 1,00justo R$ 2,31-7%vol R$ 430aberto 52,8 mil
- BBDCI164W4R$ 1,77strike R$ 16,39 · -11%ITMΔ 1,00justo R$ 2,06-14%vol R$ 14,2 milaberto 41,5 mil
- BBDCI174W4R$ 1,05strike R$ 17,39 · -6%ITMΔ 1,00justo R$ 1,06-1%vol R$ 290aberto 77,8 mil
- BBDCI177W4R$ 0,62strike R$ 17,64 · -4%ITMΔ 0,98justo R$ 0,81-24%vol R$ 8,7 milaberto 306,9 mil
- BBDCI179W4R$ 0,61strike R$ 17,89 · -3%ITMΔ 0,84IV 35%justo R$ 0,57+6%vol R$ 32,4 milaberto 341,5 mil
- BBDCI185W4R$ 0,39strike R$ 18,14 · -2%ITMΔ 0,74IV 30%justo R$ 0,36+9%vol R$ 40,2 milaberto 232,3 mil
- BBDCI184W4R$ 0,24strike R$ 18,39 · -0%ATMΔ 0,55IV 31%justo R$ 0,19+26%vol R$ 44,3 milaberto 202,6 mil
- BBDCI187W4R$ 0,11strike R$ 18,64 · +1%OTMΔ 0,35IV 28%justo R$ 0,08+34%vol R$ 7,6 milaberto 120,9 mil
- BBDCI189W4R$ 0,06strike R$ 18,89 · +2%OTMΔ 0,21IV 31%justo R$ 0,03+116%vol R$ 4,4 milaberto 237,1 mil
- BBDCI192W4R$ 0,06strike R$ 19,14 · +4%OTMΔ 0,17IV 41%justo R$ 0,01vol R$ 1,5 milaberto 35 mil
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume | Aberto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BBDCI159W4 | R$ 15,89-14% | ITM | R$ 2,19 | 1,00 | — | R$ 2,56-14% | R$ 2,2 mil | 500 |
| BBDCI162W4 | R$ 16,14-12% | ITM | R$ 2,15 | 1,00 | — | R$ 2,31-7% | R$ 430 | 52,8 mil |
| BBDCI164W4 | R$ 16,39-11% | ITM | R$ 1,77 | 1,00 | — | R$ 2,06-14% | R$ 14,2 mil | 41,5 mil |
| BBDCI174W4 | R$ 17,39-6% | ITM | R$ 1,05 | 1,00 | — | R$ 1,06-1% | R$ 290 | 77,8 mil |
| BBDCI177W4 | R$ 17,64-4% | ITM | R$ 0,62 | 0,98 | — | R$ 0,81-24% | R$ 8,7 mil | 306,9 mil |
| BBDCI179W4 | R$ 17,89-3% | ITM | R$ 0,61 | 0,84 | 35% | R$ 0,57+6% | R$ 32,4 mil | 341,5 mil |
| BBDCI185W4 | R$ 18,14-2% | ITM | R$ 0,39 | 0,74 | 30% | R$ 0,36+9% | R$ 40,2 mil | 232,3 mil |
| BBDCI184W4 | R$ 18,39-0% | ATM | R$ 0,24 | 0,55 | 31% | R$ 0,19+26% | R$ 44,3 mil | 202,6 mil |
| BBDCI187W4 | R$ 18,64+1% | OTM | R$ 0,11 | 0,35 | 28% | R$ 0,08+34% | R$ 7,6 mil | 120,9 mil |
| BBDCI189W4 | R$ 18,89+2% | OTM | R$ 0,06 | 0,21 | 31% | R$ 0,03+116% | R$ 4,4 mil | 237,1 mil |
| BBDCI192W4 | R$ 19,14+4% | OTM | R$ 0,06 | 0,17 | 41% | R$ 0,01 | R$ 1,5 mil | 35 mil |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 24% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
- Aberto
- Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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