Opções de CSAN3
Vencimento 25/09/2026 · pregão de 21/09/2026 · CSAN3 fechou a R$ 3,75 · put/call 0,44
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Estrearam em 21/09/2026 · 3 série(s)
- R$ 0,04R$ 2 mil
- R$ 0,03R$ 300
- R$ 0,01R$ 1
Séries desse vencimento com o primeiro negócio registrado nesse pregão — normalmente novos strikes autorizados depois de um movimento do ativo.
Mapa de strikes
Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.
CSAN3 a R$ 3,75.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- CSANI350W4R$ 0,22strike R$ 3,50 · -7%ITMΔ 0,93justo R$ 0,26-16%vol R$ 836aberto 19 mil
- CSANI370W4R$ 0,09strike R$ 3,70 · -1%ITMΔ 0,66IV 37%justo R$ 0,10-14%vol R$ 10,6 milaberto 17,2 mil
- CSANI375W4R$ 0,08strike R$ 3,75 · +0%ATMΔ 0,52IV 49%justo R$ 0,08+4%vol R$ 3,4 milaberto 30 mil
- CSANI380W4R$ 0,05strike R$ 3,80 · +1%OTMΔ 0,41IV 44%justo R$ 0,05-8%vol R$ 550aberto 1 mil
- CSANI385W4R$ 0,04strike R$ 3,85 · +3%OTMΔ 0,32IV 49%justo R$ 0,04+8%vol R$ 523aberto 1,6 mil
- CSANI390W4R$ 0,03strike R$ 3,90 · +4%OTMΔ 0,25IV 52%justo R$ 0,02+23%vol R$ 300
- CSANI395W4R$ 0,01strike R$ 3,95 · +5%OTMΔ 0,13IV 41%justo R$ 0,02vol R$ 1
- CSANI410W4R$ 0,01strike R$ 4,10 · +9%OTMΔ 0,09IV 61%justo R$ 0,00vol R$ 10aberto 40,6 mil
- CSANI420W4R$ 0,01strike R$ 4,20 · +12%OTMΔ 0,08IV 74%justo R$ 0,00vol R$ 10aberto 55,8 mil
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume | Aberto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CSANI350W4 | R$ 3,50-7% | ITM | R$ 0,22 | 0,93 | — | R$ 0,26-16% | R$ 836 | 19 mil |
| CSANI370W4 | R$ 3,70-1% | ITM | R$ 0,09 | 0,66 | 37% | R$ 0,10-14% | R$ 10,6 mil | 17,2 mil |
| CSANI375W4 | R$ 3,75+0% | ATM | R$ 0,08 | 0,52 | 49% | R$ 0,08+4% | R$ 3,4 mil | 30 mil |
| CSANI380W4 | R$ 3,80+1% | OTM | R$ 0,05 | 0,41 | 44% | R$ 0,05-8% | R$ 550 | 1 mil |
| CSANI385W4 | R$ 3,85+3% | OTM | R$ 0,04 | 0,32 | 49% | R$ 0,04+8% | R$ 523 | 1,6 mil |
| CSANI390W4 | R$ 3,90+4% | OTM | R$ 0,03 | 0,25 | 52% | R$ 0,02+23% | R$ 300 | — |
| CSANI395W4 | R$ 3,95+5% | OTM | R$ 0,01 | 0,13 | 41% | R$ 0,02 | R$ 1 | — |
| CSANI410W4 | R$ 4,10+9% | OTM | R$ 0,01 | 0,09 | 61% | R$ 0,00 | R$ 10 | 40,6 mil |
| CSANI420W4 | R$ 4,20+12% | OTM | R$ 0,01 | 0,08 | 74% | R$ 0,00 | R$ 10 | 55,8 mil |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 47% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
- Aberto
- Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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