Opções de CYRE3

Vencimento 25/09/2026 · pregão de 22/09/2026 · CYRE3 fechou a R$ 27,13 · put/call 0,05

Ativo-objeto

Vencimento

Pregão

Vencimento muito próximo — quase só valor intrínseco, movimento errático no fim.

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

CYRE3 a R$ 27,13.

Max pain

R$ 26,25

Parede de call (OI)

R$ 28,25 · 14 mil

Piso de put (OI)

R$ 25,75 · 2,9 mil

Put/call (contratos em aberto)

0,25

Volume negociado

R$ 4,4 mil · 95% call / 5% put

Proporção put / call

0,05 (mais call que put, viés de alta)

Strike mais negociado

R$ 26,25

Strike no dinheiro (ATM)

R$ 27,25

Contratos em aberto

22,7 mil · 80% call / 20% put · P/C 0,25

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

CYREI262W4R$ 1,20
strike R$ 26,25 · -3%ITMΔ 0,72IV 67%justo R$ 0,99+21%vol R$ 2,4 milaberto 2 mil
CYREI272W4R$ 0,46
strike R$ 27,25 · +0%ATMΔ 0,48IV 51%justo R$ 0,34+35%vol R$ 980aberto 2,2 mil
CYREI282W4R$ 0,20
strike R$ 28,25 · +4%OTMΔ 0,24IV 59%justo R$ 0,07+205%vol R$ 800aberto 14 mil

Código	Strike	Situação	Último	Δ	IV	Justo	Volume	Aberto
CYREI262W4	R$ 26,25-3%	ITM	R$ 1,20	0,72	67%	R$ 0,99+21%	R$ 2,4 mil	2 mil
CYREI272W4	R$ 27,25+0%	ATM	R$ 0,46	0,48	51%	R$ 0,34+35%	R$ 980	2,2 mil
CYREI282W4	R$ 28,25+4%	OTM	R$ 0,20	0,24	59%	R$ 0,07+205%	R$ 800	14 mil

Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código: Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike: Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação: ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último: Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta): Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita): A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo: Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 39% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume: Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto: Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

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