Opções de LREN3

Vencimento 25/09/2026 · pregão de 18/09/2026 · LREN3 fechou a R$ 11,17 · put/call 3,37

Ativo-objeto

Vencimento

Pregão

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

LREN3 a R$ 11,17.

Max pain

R$ 10,92

Parede de call (OI)

R$ 11,92 · 70,7 mil

Piso de put (OI)

R$ 10,42 · 59,8 mil

Put/call (contratos em aberto)

0,64

Volume negociado

R$ 366,4 mil · 23% call / 77% put

Proporção put / call

3,37 (mais put que call, proteção / viés de baixa)

Strike mais negociado

R$ 11,92

Strike no dinheiro (ATM)

R$ 10,92

Contratos em aberto

352,5 mil · 61% call / 39% put · P/C 0,64

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

LRENI109W4R$ 0,45
strike R$ 10,92 · -2%ATMΔ 0,66IV 48%justo R$ 0,39+14%vol R$ 43,9 milaberto 84 mil
LRENI114W4R$ 0,18
strike R$ 11,42 · +2%OTMΔ 0,39IV 44%justo R$ 0,14+28%vol R$ 31,9 milaberto 27,8 mil
LRENI119W4R$ 0,06
strike R$ 11,92 · +7%OTMΔ 0,17IV 45%justo R$ 0,03+78%vol R$ 7,3 milaberto 70,7 mil
LRENI121W4R$ 0,03
strike R$ 12,17 · +9%OTMΔ 0,09IV 45%justo R$ 0,01vol R$ 366aberto 22,1 mil
LRENI124W4R$ 0,02
strike R$ 12,42 · +11%OTMΔ 0,06IV 48%justo R$ 0,01vol R$ 566aberto 10,6 mil

Código	Strike	Situação	Último	Δ	IV	Justo	Volume	Aberto
LRENI109W4	R$ 10,92-2%	ATM	R$ 0,45	0,66	48%	R$ 0,39+14%	R$ 43,9 mil	84 mil
LRENI114W4	R$ 11,42+2%	OTM	R$ 0,18	0,39	44%	R$ 0,14+28%	R$ 31,9 mil	27,8 mil
LRENI119W4	R$ 11,92+7%	OTM	R$ 0,06	0,17	45%	R$ 0,03+78%	R$ 7,3 mil	70,7 mil
LRENI121W4	R$ 12,17+9%	OTM	R$ 0,03	0,09	45%	R$ 0,01	R$ 366	22,1 mil
LRENI124W4	R$ 12,42+11%	OTM	R$ 0,02	0,06	48%	R$ 0,01	R$ 566	10,6 mil

Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código: Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike: Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação: ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último: Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta): Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita): A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo: Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 38% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume: Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto: Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

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