ALPAJ120

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasALPA4 R$ 13,18

Prêmio

R$ 1,43

+0,70% vs. pregão anterior

compra R$ 0,75 · venda —

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,14

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,29

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 13,47

ALPA4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~81%

aprox., pelo delta

Histórico da série ALPAJ120 a partir de 11/09/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ALPA4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ALPA4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 1,42prêmio +1% vs. justomercado R$ 1,43 · usa a vol. histórica de ALPA4

Vol. implícita 46,6%Vol. histórica (ALPA4, 63 pregões) 45,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ALPA4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,81

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,169

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,012

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,009

por 1% de vol

Delta 0,81: a opção anda ~R$ 0,81 pra cada R$ 1 de ALPA4 e tem ~81% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,43.

Preço: comprada a R$ 1,43 contra um preço justo de R$ 1,42 — +1%. Perto do justo.
Volatilidade: o prêmio te cobra 46,6% de vol contra 45,0% que ALPA4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,43 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,012/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ALPA4 acima de R$ 13,47 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ALPA4 está a R$ 13,18 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~81% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (17)

21/09/2026R$ 1,43
mín R$ 1,42 · máx R$ 1,43ALPA4 R$ 13,183.800 contr.
14/09/2026R$ 1,42
mín R$ 1,42 · máx R$ 1,42ALPA4 R$ 13,02200 contr.
31/08/2026R$ 2,85
mín R$ 2,85 · máx R$ 2,85ALPA4 R$ 14,99100 contr.
27/08/2026R$ 2,45
mín R$ 2,45 · máx R$ 2,45ALPA4 R$ 14,32100 contr.
25/08/2026R$ 1,69
mín R$ 1,62 · máx R$ 1,69ALPA4 R$ 13,24200 contr.
17/08/2026R$ 1,22
mín R$ 1,22 · máx R$ 1,22ALPA4 R$ 12,42100 contr.
13/08/2026R$ 1,45
mín R$ 1,45 · máx R$ 1,47ALPA4 R$ 12,90200 contr.
07/08/2026R$ 2,00
mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00ALPA4 R$ 13,53600 contr.
30/07/2026R$ 0,73
mín R$ 0,73 · máx R$ 0,73ALPA4 R$ 11,73200 contr.
23/07/2026R$ 0,73
mín R$ 0,73 · máx R$ 0,73ALPA4 R$ 11,13100 contr.
20/07/2026R$ 1,09
mín R$ 1,09 · máx R$ 1,09ALPA4 R$ 11,881.200 contr.
17/07/2026R$ 1,21
mín R$ 1,21 · máx R$ 1,21ALPA4 R$ 12,11100 contr.
16/07/2026R$ 1,21
mín R$ 1,21 · máx R$ 1,26ALPA4 R$ 11,89200 contr.
20/09/2025R$ 0,03
mín R$ 0,03 · máx R$ 0,03ALPA4 R$ 9,761.000 contr.
15/09/2025R$ 0,04
mín R$ 0,04 · máx R$ 0,04ALPA4 R$ 10,03100 contr.
12/09/2025R$ 0,06
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,06ALPA4 R$ 9,9711.500 contr.
11/09/2025R$ 0,06
mín R$ 0,05 · máx R$ 0,08ALPA4 R$ 10,184.400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ALPA4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 1,42	R$ 1,42	R$ 1,43	R$ 1,43	R$ 13,18	R$ 0,75	—	2	3.800
14/09/2026	R$ 1,42	R$ 1,42	R$ 1,42	R$ 1,42	R$ 13,02	R$ 0,75	—	1	200
31/08/2026	R$ 2,85	R$ 2,85	R$ 2,85	R$ 2,85	R$ 14,99	R$ 0,75	—	1	100
27/08/2026	R$ 2,45	R$ 2,45	R$ 2,45	R$ 2,45	R$ 14,32	R$ 0,75	—	1	100
25/08/2026	R$ 1,62	R$ 1,62	R$ 1,69	R$ 1,69	R$ 13,24	R$ 0,75	—	2	200
17/08/2026	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 12,42	R$ 0,75	—	1	100
13/08/2026	R$ 1,47	R$ 1,45	R$ 1,47	R$ 1,45	R$ 12,90	R$ 0,75	—	2	200
07/08/2026	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 13,53	R$ 0,75	—	1	600
30/07/2026	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 11,73	—	—	2	200
23/07/2026	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 11,13	—	—	1	100
20/07/2026	R$ 1,09	R$ 1,09	R$ 1,09	R$ 1,09	R$ 11,88	R$ 0,77	—	1	1.200
17/07/2026	R$ 1,21	R$ 1,21	R$ 1,21	R$ 1,21	R$ 12,11	R$ 1,09	—	1	100
16/07/2026	R$ 1,26	R$ 1,21	R$ 1,26	R$ 1,21	R$ 11,89	R$ 1,01	—	2	200
20/09/2025	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 9,76	—	R$ 1,04	1	1.000
15/09/2025	R$ 0,04	R$ 0,04	R$ 0,04	R$ 0,04	R$ 10,03	R$ 0,02	—	1	100
12/09/2025	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 9,97	—	R$ 1,07	2	11.500
11/09/2025	R$ 0,08	R$ 0,05	R$ 0,08	R$ 0,06	R$ 10,18	—	—	5	4.400

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