Valor intrínseco
R$ 0,39
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,55
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 13,73
ALPA4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~65%
aprox., pelo delta
Histórico da série ALPAJ127 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ALPA4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ALPA4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ALPA4 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,65
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,222
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,015
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,013
por 1% de vol
Delta 0,65: a opção anda ~R$ 0,65 pra cada R$ 1 de ALPA4 e tem ~65% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,94.
- Preço: comprada a R$ 0,94 contra um preço justo de R$ 0,90 — +5%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 48,5% de vol contra 45,0% que ALPA4 realizou. Vol cara contra você — ALPA4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,94 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,015/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ALPA4 acima de R$ 13,73 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ALPA4 está a R$ 13,18 — precisa subir ~4% em 25 dias só pra empatar. ~65% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 21/09/2026R$ 0,94mín R$ 0,94 · máx R$ 0,94ALPA4 R$ 13,18100 contr.
- 15/09/2026R$ 1,09mín R$ 1,00 · máx R$ 1,09ALPA4 R$ 12,99600 contr.
- 01/09/2026R$ 1,88mín R$ 1,88 · máx R$ 1,88ALPA4 R$ 14,00100 contr.
- 27/08/2026R$ 1,88mín R$ 1,88 · máx R$ 1,88ALPA4 R$ 14,32100 contr.
- 25/08/2026R$ 1,17mín R$ 1,17 · máx R$ 1,17ALPA4 R$ 13,24100 contr.
- 24/08/2026R$ 1,00mín R$ 1,00 · máx R$ 1,00ALPA4 R$ 12,70100 contr.
- 20/08/2026R$ 0,80mín R$ 0,80 · máx R$ 0,80ALPA4 R$ 12,71100 contr.
- 18/08/2026R$ 0,75mín R$ 0,75 · máx R$ 0,75ALPA4 R$ 12,23900 contr.
- 14/08/2026R$ 0,75mín R$ 0,75 · máx R$ 0,75ALPA4 R$ 12,78900 contr.
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