ALPAJ160

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasALPA4 R$ 12,92

Prêmio

R$ 0,10

-9,09% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 0,85

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,10

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 16,14

ALPA4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~11%

aprox., pelo delta

Histórico da série ALPAJ160 a partir de 20/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ALPA4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ALPA4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,04prêmio +178% vs. justo (caro)mercado R$ 0,10 · usa a vol. histórica de ALPA4

Vol. implícita 56,7%Vol. histórica (ALPA4, 63 pregões) 44,8%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ALPA4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,11

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,092

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,007

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,007

por 1% de vol

Delta 0,11: a opção anda ~R$ 0,11 pra cada R$ 1 de ALPA4 e tem ~11% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,10.

Preço: comprada a R$ 0,10 contra um preço justo de R$ 0,04 — +178%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 56,7% de vol contra 44,8% que ALPA4 realizou. Vol cara contra você — ALPA4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,10 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,007/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ALPA4 acima de R$ 16,14 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ALPA4 está a R$ 12,92 — precisa subir ~25% em 28 dias só pra empatar. ~11% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (15)

18/09/2026R$ 0,10
mín R$ 0,09 · máx R$ 0,10ALPA4 R$ 12,924.500 contr.
16/09/2026R$ 0,11
mín R$ 0,09 · máx R$ 0,11ALPA4 R$ 13,2310.500 contr.
15/09/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10ALPA4 R$ 12,9915.000 contr.
14/09/2026R$ 0,12
mín R$ 0,12 · máx R$ 0,12ALPA4 R$ 13,0211.000 contr.
10/09/2026R$ 0,16
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,16ALPA4 R$ 13,25400 contr.
09/09/2026R$ 0,18
mín R$ 0,14 · máx R$ 0,18ALPA4 R$ 13,2521.500 contr.
08/09/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,15ALPA4 R$ 13,05100 contr.
04/09/2026R$ 0,18
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18ALPA4 R$ 13,571.000 contr.
03/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,28ALPA4 R$ 13,741.900 contr.
02/09/2026R$ 0,30
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,30ALPA4 R$ 14,237.900 contr.
01/09/2026R$ 0,42
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42ALPA4 R$ 14,00100 contr.
31/08/2026R$ 0,52
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,52ALPA4 R$ 14,992.600 contr.
28/08/2026R$ 0,42
mín R$ 0,37 · máx R$ 0,47ALPA4 R$ 14,4014.000 contr.
25/08/2026R$ 0,17
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,17ALPA4 R$ 13,249.000 contr.
20/08/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10ALPA4 R$ 12,71500 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ALPA4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,09	R$ 0,09	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 12,92	—	R$ 0,85	3	4.500
16/09/2026	R$ 0,09	R$ 0,09	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 13,23	—	R$ 0,85	2	10.500
15/09/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 12,99	—	R$ 0,85	1	15.000
14/09/2026	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 13,02	R$ 0,09	R$ 0,85	2	11.000
10/09/2026	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 13,25	R$ 0,14	R$ 0,85	1	400
09/09/2026	R$ 0,14	R$ 0,14	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 13,25	—	R$ 0,85	5	21.500
08/09/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 13,05	R$ 0,09	R$ 0,85	1	100
04/09/2026	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 13,57	—	R$ 0,85	1	1.000
03/09/2026	R$ 0,28	R$ 0,20	R$ 0,28	R$ 0,20	R$ 13,74	—	R$ 0,85	14	1.900
02/09/2026	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 14,23	—	R$ 0,85	5	7.900
01/09/2026	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 14,00	—	R$ 0,85	1	100
31/08/2026	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 0,52	R$ 0,52	R$ 14,99	R$ 0,47	—	4	2.600
28/08/2026	R$ 0,47	R$ 0,37	R$ 0,47	R$ 0,42	R$ 14,40	—	—	7	14.000
25/08/2026	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 13,24	—	—	2	9.000
20/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 12,71	—	—	1	500

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