Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 1,61
+37,61%sobre o pregão anterior com negócio
ALPA4 fechou a R$ 12,66 — a opção está dentro do dinheiro, strike 4,90% abaixo do preço.
Histórico desde 21/07/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,62
- Valor no tempo
- R$ 0,99
- Breakeven
- R$ 13,65
- Chance de terminar dentro
- ~64%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
ALPA4 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e ALPA4
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = ALPA4 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de ALPA4 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,08
mercado +49% (caro)
Volatilidade implícita
129,1%
histórica de ALPA4: 71,5%
Delta
0,64
anda ~R$ 0,64 por R$ 1 de ALPA4
Theta por dia
R$ -0,045
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ALPA4 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,117 (quanto o delta muda por R$ 1 de ALPA4) · vega R$ 0,009 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,64 ≈ 64% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de ALPA4.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,61.
- Preço: comprada a R$ 1,61 contra um preço justo de R$ 1,08 — +49%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 129,1% de vol contra 71,5% que ALPA4 realizou. Vol cara contra você — ALPA4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,61 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,045/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ALPA4 acima de R$ 13,65 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ALPA4 está a R$ 12,66 — precisa subir ~8% em 14 dias só pra empatar. ~64% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
9 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 1,61mín R$ 1,60 · máx R$ 1,64ALPA4 R$ 12,66800 contr.
- 04/11/2026R$ 1,17mín R$ 0,78 · máx R$ 1,17ALPA4 R$ 13,0216.500 contr.
- 23/10/2026R$ 4,85mín R$ 4,85 · máx R$ 4,85ALPA4 R$ 16,94400 contr.
- 14/10/2026R$ 5,00mín R$ 5,00 · máx R$ 5,38ALPA4 R$ 17,69400 contr.
- 28/09/2026R$ 2,45mín R$ 2,45 · máx R$ 2,45ALPA4 R$ 14,24500 contr.
- 22/09/2026R$ 2,07mín R$ 2,07 · máx R$ 2,07ALPA4 R$ 13,80500 contr.
- 08/09/2026R$ 1,85mín R$ 1,85 · máx R$ 1,85ALPA4 R$ 13,05300 contr.
- 29/07/2026R$ 1,15mín R$ 1,15 · máx R$ 1,20ALPA4 R$ 11,60700 contr.
- 21/07/2026R$ 1,20mín R$ 1,20 · máx R$ 1,20ALPA4 R$ 11,83300 contr.
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