Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 0,65
-14,47%sobre o pregão anterior com negócio
ALPA4 fechou a R$ 13,02 — a opção está dentro do dinheiro, strike 3,69% abaixo do preço.
Histórico desde 16/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,48
- Valor no tempo
- R$ 0,17
- Breakeven
- R$ 13,19
- Chance de terminar dentro
- ~78%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
ALPA4 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e ALPA4
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = ALPA4 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de ALPA4 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,04
mercado −38% (barato)
Volatilidade implícita
28,8%
histórica de ALPA4: 71,3%
Delta
0,78
anda ~R$ 0,78 por R$ 1 de ALPA4
Theta por dia
R$ -0,011
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ALPA4 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,390 (quanto o delta muda por R$ 1 de ALPA4) · vega R$ 0,008 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,78 ≈ 78% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de ALPA4.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,65.
- Preço: comprada a R$ 0,65 contra um preço justo de R$ 1,04 — −38%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 28,8% de vol contra 71,3% que ALPA4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,65 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,011/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ALPA4 acima de R$ 13,19 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ALPA4 está a R$ 13,02 — precisa subir ~1% em 15 dias só pra empatar. ~78% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
3 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 0,65mín R$ 0,65 · máx R$ 0,71ALPA4 R$ 13,02200 contr.
- 30/10/2026R$ 0,76mín R$ 0,76 · máx R$ 0,76ALPA4 R$ 12,381.000 contr.
- 16/10/2026R$ 5,30mín R$ 5,30 · máx R$ 5,30ALPA4 R$ 17,88200 contr.
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