Prêmio · fechamento de 06/11/2026
R$ 0,70
compra R$ 0,46 e venda — no fechamento
ARML3 fechou a R$ 3,11 — a opção está no dinheiro.
Histórico desde 06/11/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,01
- Valor no tempo
- R$ 0,69
- Breakeven
- R$ 3,80
- Chance de terminar dentro
- ~66%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
ARML3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e ARML3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = ARML3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
224 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de ARML3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,65
mercado −57% (barato)
Volatilidade implícita
60,7%
histórica de ARML3: 175,3%
Delta
0,66
anda ~R$ 0,66 por R$ 1 de ARML3
Theta por dia
R$ -0,002
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ARML3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,247 (quanto o delta muda por R$ 1 de ARML3) · vega R$ 0,009 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,66 ≈ 66% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de ARML3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,70.
- Preço: comprada a R$ 0,70 contra um preço justo de R$ 1,65 — −57%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 60,7% de vol contra 175,3% que ARML3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,70 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,002/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ARML3 acima de R$ 3,80 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ARML3 está a R$ 3,11 — precisa subir ~22% em 224 dias só pra empatar. ~66% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
1 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 06/11/2026R$ 0,70mín R$ 0,70 · máx R$ 0,70ARML3 R$ 3,11800 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.