Valor intrínseco
R$ 0,26
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,10
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 4,64
ARML3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~77%
aprox., pelo delta
Histórico da série ARMLJ428 a partir de 26/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ARML3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ARML3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ARML3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,77
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,683
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,004
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,004
por 1% de vol
Delta 0,77: a opção anda ~R$ 0,77 pra cada R$ 1 de ARML3 e tem ~77% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,36.
- Preço: comprada a R$ 0,36 contra um preço justo de R$ 0,46 — −22%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 37,0% de vol contra 62,9% que ARML3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,36 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,004/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ARML3 acima de R$ 4,64 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ARML3 está a R$ 4,54 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~77% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (4)
- 21/09/2026R$ 0,36mín R$ 0,36 · máx R$ 0,36ARML3 R$ 4,54400 contr.
- 16/09/2026R$ 0,16mín R$ 0,16 · máx R$ 0,16ARML3 R$ 3,85900 contr.
- 14/09/2026R$ 0,12mín R$ 0,12 · máx R$ 0,12ARML3 R$ 3,70300 contr.
- 26/08/2026R$ 0,10mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10ARML3 R$ 3,70400 contr.
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