Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 0,84
ARML3 fechou a R$ 3,18 — a opção está dentro do dinheiro, strike 11,01% acima do preço.
Histórico desde 04/11/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,35
- Valor no tempo
- R$ 0,49
- Breakeven
- R$ 2,69
- Chance de terminar dentro
- ~34%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
ARML3 abaixo disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e ARML3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = ARML3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
380 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de ARML3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,90
mercado −56% (barato)
Volatilidade implícita
72,4%
histórica de ARML3: 175,3%
Delta
-0,34
anda ~R$ 0,34 por R$ 1 de ARML3
Theta por dia
R$ -0,000
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ARML3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,155 (quanto o delta muda por R$ 1 de ARML3) · vega R$ 0,012 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,34 ≈ 34% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de ARML3.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 0,84.
- Preço: comprada a R$ 0,84 contra um preço justo de R$ 1,90 — −56%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 72,4% de vol contra 175,3% que ARML3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,84 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,000/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com ARML3 abaixo de R$ 2,69 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ARML3 está a R$ 3,18 — precisa cair ~15% em 380 dias só pra empatar. ~34% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
1 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 0,84mín R$ 0,80 · máx R$ 0,84ARML3 R$ 3,18400 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.