Valor intrínseco
R$ 28,47
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 2,52
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 184,99
BOVA11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~87%
aprox., pelo delta
Histórico da série BOVAI154W4 a partir de 09/09/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BOVA11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BOVA11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BOVA11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,87
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,007
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,504
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,053
por 1% de vol
Delta 0,87: a opção anda ~R$ 0,87 pra cada R$ 1 de BOVA11 e tem ~87% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 30,99.
- Preço: comprada a R$ 30,99 contra um preço justo de R$ 28,88 — +7%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 119,2% de vol contra 17,6% que BOVA11 realizou. Vol cara contra você — BOVA11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 30,99 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,504/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BOVA11 acima de R$ 184,99 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BOVA11 está a R$ 182,47 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~87% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (16)
- 18/09/2026R$ 30,99mín R$ 30,99 · máx R$ 30,99BOVA11 R$ 182,4712.000 contr.
- 11/09/2026R$ 31,10mín R$ 31,10 · máx R$ 31,10BOVA11 R$ 183,85500 contr.
- 21/08/2026R$ 16,00mín R$ 16,00 · máx R$ 16,00BOVA11 R$ 168,3317.600 contr.
- 20/08/2026R$ 14,30mín R$ 14,30 · máx R$ 14,30BOVA11 R$ 165,001.000 contr.
- 26/09/2025R$ 0,01mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01BOVA11 R$ 142,4410 contr.
- 25/09/2025R$ 0,01mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01BOVA11 R$ 142,2810 contr.
- 24/09/2025R$ 0,01mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01BOVA11 R$ 143,421.011 contr.
- 23/09/2025R$ 0,01mín R$ 0,01 · máx R$ 0,02BOVA11 R$ 141,99247.500 contr.
- 20/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,01 · máx R$ 0,13BOVA11 R$ 142,79563.682 contr.
- 18/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,03BOVA11 R$ 142,53195.449 contr.
- 17/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,04BOVA11 R$ 142,60129.794 contr.
- 16/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,02BOVA11 R$ 141,11200 contr.
- 15/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,03BOVA11 R$ 140,4529.000 contr.
- 12/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,02BOVA11 R$ 139,211.154 contr.
- 11/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,04BOVA11 R$ 139,9620.952 contr.
- 09/09/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,02BOVA11 R$ 138,6015.000 contr.
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