Valor intrínseco
R$ 4,47
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,06
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 183,53
BOVA11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~81%
aprox., pelo delta
Histórico da série BOVAI178W4 a partir de 08/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BOVA11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BOVA11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BOVA11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,81
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,047
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,163
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,068
por 1% de vol
Delta 0,81: a opção anda ~R$ 0,81 pra cada R$ 1 de BOVA11 e tem ~81% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 5,53.
- Preço: comprada a R$ 5,53 contra um preço justo de R$ 5,23 — +6%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 22,6% de vol contra 17,6% que BOVA11 realizou. Vol cara contra você — BOVA11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 5,53 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,163/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BOVA11 acima de R$ 183,53 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BOVA11 está a R$ 182,47 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~81% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 5,53mín R$ 4,85 · máx R$ 5,53BOVA11 R$ 182,4747.553 contr.
- 17/09/2026R$ 6,55mín R$ 3,57 · máx R$ 6,93BOVA11 R$ 183,2814.765 contr.
- 16/09/2026R$ 5,87mín R$ 5,77 · máx R$ 7,16BOVA11 R$ 182,6668.067 contr.
- 15/09/2026R$ 7,41mín R$ 6,45 · máx R$ 7,87BOVA11 R$ 183,8923.347 contr.
- 14/09/2026R$ 6,91mín R$ 5,50 · máx R$ 7,00BOVA11 R$ 182,5538.601 contr.
- 11/09/2026R$ 7,86mín R$ 7,62 · máx R$ 8,30BOVA11 R$ 183,855.874 contr.
- 10/09/2026R$ 9,20mín R$ 6,43 · máx R$ 9,20BOVA11 R$ 185,212.920 contr.
- 09/09/2026R$ 7,14mín R$ 6,78 · máx R$ 7,94BOVA11 R$ 182,872.157 contr.
- 08/09/2026R$ 9,65mín R$ 9,65 · máx R$ 10,24BOVA11 R$ 184,7912.000 contr.
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