Valor intrínseco
R$ 3,47
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,17
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 183,64
BOVA11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~78%
aprox., pelo delta
Histórico da série BOVAI179W4 a partir de 27/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BOVA11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BOVA11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BOVA11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,78
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,056
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,166
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,076
por 1% de vol
Delta 0,78: a opção anda ~R$ 0,78 pra cada R$ 1 de BOVA11 e tem ~78% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 4,64.
- Preço: comprada a R$ 4,64 contra um preço justo de R$ 4,39 — +6%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 21,1% de vol contra 17,6% que BOVA11 realizou. Vol cara contra você — BOVA11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 4,64 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,166/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BOVA11 acima de R$ 183,64 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BOVA11 está a R$ 182,47 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~78% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (10)
- 18/09/2026R$ 4,64mín R$ 4,10 · máx R$ 4,70BOVA11 R$ 182,47107.869 contr.
- 17/09/2026R$ 5,60mín R$ 2,95 · máx R$ 6,49BOVA11 R$ 183,2818.941 contr.
- 16/09/2026R$ 5,39mín R$ 5,02 · máx R$ 6,20BOVA11 R$ 182,6672.037 contr.
- 15/09/2026R$ 6,70mín R$ 5,93 · máx R$ 6,97BOVA11 R$ 183,8915.676 contr.
- 14/09/2026R$ 5,75mín R$ 4,81 · máx R$ 6,14BOVA11 R$ 182,5512.883 contr.
- 11/09/2026R$ 7,09mín R$ 6,66 · máx R$ 7,47BOVA11 R$ 183,8550.200 contr.
- 10/09/2026R$ 8,24mín R$ 5,79 · máx R$ 8,41BOVA11 R$ 185,2115.200 contr.
- 09/09/2026R$ 6,36mín R$ 5,81 · máx R$ 6,36BOVA11 R$ 182,8712.847 contr.
- 08/09/2026R$ 8,22mín R$ 8,22 · máx R$ 8,22BOVA11 R$ 184,793.048 contr.
- 27/08/2026R$ 1,90mín R$ 1,90 · máx R$ 2,00BOVA11 R$ 172,404 contr.
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