Valor intrínseco
R$ 1,47
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,77
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 184,24
BOVA11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~65%
aprox., pelo delta
Histórico da série BOVAI181W4 a partir de 21/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BOVA11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BOVA11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BOVA11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,65
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,069
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,185
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,094
por 1% de vol
Delta 0,65: a opção anda ~R$ 0,65 pra cada R$ 1 de BOVA11 e tem ~65% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 3,24.
- Preço: comprada a R$ 3,24 contra um preço justo de R$ 2,91 — +11%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 21,2% de vol contra 17,6% que BOVA11 realizou. Vol cara contra você — BOVA11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,24 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,185/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BOVA11 acima de R$ 184,24 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BOVA11 está a R$ 182,47 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~65% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (13)
- 18/09/2026R$ 3,24mín R$ 2,80 · máx R$ 3,32BOVA11 R$ 182,47385.530 contr.
- 17/09/2026R$ 4,11mín R$ 2,78 · máx R$ 4,58BOVA11 R$ 183,28233.809 contr.
- 16/09/2026R$ 4,05mín R$ 3,70 · máx R$ 4,94BOVA11 R$ 182,66135.961 contr.
- 15/09/2026R$ 5,04mín R$ 4,20 · máx R$ 5,60BOVA11 R$ 183,89106.360 contr.
- 14/09/2026R$ 4,77mín R$ 3,55 · máx R$ 4,77BOVA11 R$ 182,5570.031 contr.
- 11/09/2026R$ 5,65mín R$ 5,24 · máx R$ 5,86BOVA11 R$ 183,8534.125 contr.
- 10/09/2026R$ 6,80mín R$ 4,23 · máx R$ 6,86BOVA11 R$ 185,2143.308 contr.
- 09/09/2026R$ 4,96mín R$ 4,59 · máx R$ 5,66BOVA11 R$ 182,8757.107 contr.
- 08/09/2026R$ 6,71mín R$ 6,50 · máx R$ 7,78BOVA11 R$ 184,7941.601 contr.
- 04/09/2026R$ 5,34mín R$ 4,21 · máx R$ 5,67BOVA11 R$ 181,94103.283 contr.
- 02/09/2026R$ 5,57mín R$ 5,57 · máx R$ 5,59BOVA11 R$ 182,272 contr.
- 01/09/2026R$ 2,90mín R$ 2,90 · máx R$ 2,94BOVA11 R$ 177,102 contr.
- 21/08/2026R$ 0,21mín R$ 0,21 · máx R$ 0,78BOVA11 R$ 168,33304 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.