Valor intrínseco
R$ 0,47
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 2,15
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 184,62
BOVA11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~58%
aprox., pelo delta
Histórico da série BOVAI182W4 a partir de 27/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BOVA11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BOVA11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BOVA11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,58
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,074
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,187
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,099
por 1% de vol
Delta 0,58: a opção anda ~R$ 0,58 pra cada R$ 1 de BOVA11 e tem ~58% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,62.
- Preço: comprada a R$ 2,62 contra um preço justo de R$ 2,29 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 21,0% de vol contra 17,6% que BOVA11 realizou. Vol cara contra você — BOVA11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,62 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,187/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BOVA11 acima de R$ 184,62 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BOVA11 está a R$ 182,47 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~58% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (14)
- 18/09/2026R$ 2,62mín R$ 2,24 · máx R$ 2,81BOVA11 R$ 182,47769.898 contr.
- 17/09/2026R$ 3,48mín R$ 2,16 · máx R$ 3,99BOVA11 R$ 183,28209.345 contr.
- 16/09/2026R$ 3,35mín R$ 3,09 · máx R$ 4,23BOVA11 R$ 182,66166.912 contr.
- 15/09/2026R$ 4,57mín R$ 3,53 · máx R$ 4,94BOVA11 R$ 183,8926.803 contr.
- 14/09/2026R$ 4,09mín R$ 3,07 · máx R$ 4,16BOVA11 R$ 182,5572.481 contr.
- 11/09/2026R$ 4,83mín R$ 4,59 · máx R$ 5,32BOVA11 R$ 183,8582.729 contr.
- 10/09/2026R$ 5,60mín R$ 3,68 · máx R$ 5,95BOVA11 R$ 185,2147.294 contr.
- 09/09/2026R$ 4,34mín R$ 4,13 · máx R$ 5,22BOVA11 R$ 182,8729.535 contr.
- 08/09/2026R$ 5,90mín R$ 5,90 · máx R$ 6,83BOVA11 R$ 184,797.252 contr.
- 04/09/2026R$ 4,28mín R$ 3,86 · máx R$ 4,68BOVA11 R$ 181,943.283 contr.
- 03/09/2026R$ 4,61mín R$ 4,50 · máx R$ 4,61BOVA11 R$ 182,25794 contr.
- 02/09/2026R$ 4,69mín R$ 3,35 · máx R$ 5,99BOVA11 R$ 182,2772.809 contr.
- 01/09/2026R$ 2,63mín R$ 2,63 · máx R$ 2,89BOVA11 R$ 177,1040.004 contr.
- 27/08/2026R$ 2,49mín R$ 2,49 · máx R$ 2,49BOVA11 R$ 172,4080.000 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.