Prêmio · fechamento de 03/09/2025
R$ 5,66
BOVB11 fechou a R$ 142,80 — a opção está fora do dinheiro, strike 6,44% acima do preço.
Histórico desde 03/09/2025, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 5,66
- Breakeven
- R$ 157,66
- Chance de terminar dentro
- ~53%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
BOVB11 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e BOVB11
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = BOVB11 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
170 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de BOVB11 em 63 pregões
Preço justo
R$ 5,48
mercado +3% (caro)
Volatilidade implícita
14,3%
histórica de BOVB11: 13,8%
Delta
0,53
anda ~R$ 0,53 por R$ 1 de BOVB11
Theta por dia
R$ -0,042
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BOVB11 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,029 (quanto o delta muda por R$ 1 de BOVB11) · vega R$ 0,388 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,53 ≈ 53% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de BOVB11.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 5,66.
- Preço: comprada a R$ 5,66 contra um preço justo de R$ 5,48 — +3%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 14,3% de vol contra 13,8% que BOVB11 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 5,66 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,042/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BOVB11 acima de R$ 157,66 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BOVB11 está a R$ 142,80 — precisa subir ~10% em 170 dias só pra empatar. ~53% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
1 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 03/09/2025R$ 5,66mín R$ 5,66 · máx R$ 5,66BOVB11 R$ 142,80175.500 contr.
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