BRAPJ194

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 2,02

+6,32% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,75

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,27

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 21,47

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~91%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ194 a partir de 06/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 2,02prêmio −0% vs. justomercado R$ 2,02 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 26,6%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de BRAP4 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,91

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,103

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,011

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,009

por 1% de vol

Delta 0,91: a opção anda ~R$ 0,91 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~91% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 2,02.

Preço: comprada a R$ 2,02 contra um preço justo de R$ 2,02 — −0%. Perto do justo.
Volatilidade: o prêmio te cobra 26,6% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,02 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,011/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 21,47 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~1% em 28 dias só pra empatar. ~91% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (19)

18/09/2026R$ 2,02
mín R$ 2,02 · máx R$ 2,06BRAP4 R$ 21,207.600 contr.
17/09/2026R$ 1,90
mín R$ 1,87 · máx R$ 1,90BRAP4 R$ 21,368.000 contr.
16/09/2026R$ 1,99
mín R$ 1,99 · máx R$ 2,30BRAP4 R$ 20,8511.600 contr.
15/09/2026R$ 2,36
mín R$ 2,36 · máx R$ 3,01BRAP4 R$ 21,4831.200 contr.
11/09/2026R$ 3,22
mín R$ 3,22 · máx R$ 3,22BRAP4 R$ 22,544.400 contr.
10/09/2026R$ 3,24
mín R$ 3,17 · máx R$ 3,24BRAP4 R$ 22,384.300 contr.
04/09/2026R$ 3,57
mín R$ 3,37 · máx R$ 3,60BRAP4 R$ 22,4817.100 contr.
03/09/2026R$ 3,38
mín R$ 3,38 · máx R$ 3,38BRAP4 R$ 22,541.700 contr.
02/09/2026R$ 3,60
mín R$ 3,60 · máx R$ 3,78BRAP4 R$ 22,983.600 contr.
28/08/2026R$ 2,86
mín R$ 2,86 · máx R$ 3,03BRAP4 R$ 22,2213.300 contr.
27/08/2026R$ 3,12
mín R$ 3,12 · máx R$ 3,12BRAP4 R$ 22,357.000 contr.
26/08/2026R$ 3,07
mín R$ 3,07 · máx R$ 3,07BRAP4 R$ 21,954.400 contr.
25/08/2026R$ 2,98
mín R$ 2,60 · máx R$ 2,98BRAP4 R$ 21,8919.200 contr.
24/08/2026R$ 2,59
mín R$ 2,14 · máx R$ 2,76BRAP4 R$ 21,4914.500 contr.
20/08/2026R$ 1,80
mín R$ 1,80 · máx R$ 1,80BRAP4 R$ 20,428.200 contr.
18/08/2026R$ 1,55
mín R$ 1,55 · máx R$ 1,55BRAP4 R$ 20,25500 contr.
14/08/2026R$ 1,56
mín R$ 1,56 · máx R$ 1,62BRAP4 R$ 20,267.700 contr.
13/08/2026R$ 1,60
mín R$ 1,60 · máx R$ 1,60BRAP4 R$ 20,423.500 contr.
06/08/2026R$ 2,90
mín R$ 2,90 · máx R$ 2,90BRAP4 R$ 21,665.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 2,06	R$ 2,02	R$ 2,06	R$ 2,02	R$ 21,20	—	—	2	7.600
17/09/2026	R$ 1,87	R$ 1,87	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 21,36	—	—	2	8.000
16/09/2026	R$ 2,30	R$ 1,99	R$ 2,30	R$ 1,99	R$ 20,85	—	—	6	11.600
15/09/2026	R$ 3,01	R$ 2,36	R$ 3,01	R$ 2,36	R$ 21,48	—	—	13	31.200
11/09/2026	R$ 3,22	R$ 3,22	R$ 3,22	R$ 3,22	R$ 22,54	R$ 2,40	—	4	4.400
10/09/2026	R$ 3,17	R$ 3,17	R$ 3,24	R$ 3,24	R$ 22,38	R$ 2,40	—	5	4.300
04/09/2026	R$ 3,40	R$ 3,37	R$ 3,60	R$ 3,57	R$ 22,48	R$ 2,40	—	4	17.100
03/09/2026	R$ 3,38	R$ 3,38	R$ 3,38	R$ 3,38	R$ 22,54	—	—	6	1.700
02/09/2026	R$ 3,78	R$ 3,60	R$ 3,78	R$ 3,60	R$ 22,98	—	—	2	3.600
28/08/2026	R$ 3,03	R$ 2,86	R$ 3,03	R$ 2,86	R$ 22,22	—	—	2	13.300
27/08/2026	R$ 3,12	R$ 3,12	R$ 3,12	R$ 3,12	R$ 22,35	—	—	1	7.000
26/08/2026	R$ 3,07	R$ 3,07	R$ 3,07	R$ 3,07	R$ 21,95	—	—	1	4.400
25/08/2026	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 2,98	R$ 2,98	R$ 21,89	—	—	3	19.200
24/08/2026	R$ 2,14	R$ 2,14	R$ 2,76	R$ 2,59	R$ 21,49	—	—	4	14.500
20/08/2026	R$ 1,80	R$ 1,80	R$ 1,80	R$ 1,80	R$ 20,42	—	—	1	8.200
18/08/2026	R$ 1,55	R$ 1,55	R$ 1,55	R$ 1,55	R$ 20,25	—	—	1	500
14/08/2026	R$ 1,62	R$ 1,56	R$ 1,62	R$ 1,56	R$ 20,26	—	—	2	7.700
13/08/2026	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 20,42	—	—	1	3.500
06/08/2026	R$ 2,90	R$ 2,90	R$ 2,90	R$ 2,90	R$ 21,66	—	—	1	5.000

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