BRAPJ199

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 1,56

-9,30% vs. pregão anterior

compra R$ 0,15 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,25

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,31

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 21,51

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~86%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ199 a partir de 20/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 1,60prêmio −2% vs. justomercado R$ 1,56 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 24,2%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de BRAP4 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,86

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,154

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,012

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,013

por 1% de vol

Delta 0,86: a opção anda ~R$ 0,86 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~86% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,56.

Preço: comprada a R$ 1,56 contra um preço justo de R$ 1,60 — −2%. Perto do justo.
Volatilidade: o prêmio te cobra 24,2% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,56 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,012/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 21,51 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~1% em 28 dias só pra empatar. ~86% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (24)

18/09/2026R$ 1,56
mín R$ 1,55 · máx R$ 1,57BRAP4 R$ 21,202.800 contr.
17/09/2026R$ 1,72
mín R$ 1,64 · máx R$ 1,72BRAP4 R$ 21,361.500 contr.
16/09/2026R$ 1,49
mín R$ 1,49 · máx R$ 1,56BRAP4 R$ 20,8513.900 contr.
15/09/2026R$ 1,98
mín R$ 1,98 · máx R$ 1,98BRAP4 R$ 21,48200 contr.
14/09/2026R$ 2,31
mín R$ 2,31 · máx R$ 2,36BRAP4 R$ 21,644.200 contr.
10/09/2026R$ 2,85
mín R$ 2,70 · máx R$ 2,95BRAP4 R$ 22,3852.500 contr.
09/09/2026R$ 3,05
mín R$ 3,05 · máx R$ 3,05BRAP4 R$ 22,578.400 contr.
08/09/2026R$ 3,42
mín R$ 3,42 · máx R$ 3,42BRAP4 R$ 22,90300 contr.
03/09/2026R$ 2,96
mín R$ 2,96 · máx R$ 3,01BRAP4 R$ 22,54300 contr.
01/09/2026R$ 2,88
mín R$ 2,64 · máx R$ 2,89BRAP4 R$ 22,318.500 contr.
31/08/2026R$ 2,71
mín R$ 2,71 · máx R$ 2,93BRAP4 R$ 22,0013.400 contr.
28/08/2026R$ 2,47
mín R$ 2,40 · máx R$ 2,78BRAP4 R$ 22,2217.100 contr.
27/08/2026R$ 2,72
mín R$ 2,49 · máx R$ 2,85BRAP4 R$ 22,3553.200 contr.
26/08/2026R$ 2,50
mín R$ 2,50 · máx R$ 2,66BRAP4 R$ 21,957.000 contr.
25/08/2026R$ 2,20
mín R$ 2,20 · máx R$ 2,20BRAP4 R$ 21,897.000 contr.
24/08/2026R$ 2,24
mín R$ 2,24 · máx R$ 2,38BRAP4 R$ 21,498.100 contr.
21/08/2026R$ 1,76
mín R$ 1,51 · máx R$ 1,82BRAP4 R$ 21,0324.500 contr.
20/08/2026R$ 1,46
mín R$ 1,25 · máx R$ 1,46BRAP4 R$ 20,4232.100 contr.
19/08/2026R$ 1,64
mín R$ 1,64 · máx R$ 1,64BRAP4 R$ 20,214.200 contr.
18/08/2026R$ 1,23
mín R$ 1,23 · máx R$ 1,40BRAP4 R$ 20,254.500 contr.
17/08/2026R$ 1,24
mín R$ 1,22 · máx R$ 1,24BRAP4 R$ 20,1912.000 contr.
13/08/2026R$ 1,37
mín R$ 1,37 · máx R$ 1,37BRAP4 R$ 20,42100 contr.
30/07/2026R$ 2,55
mín R$ 2,55 · máx R$ 2,55BRAP4 R$ 21,7312.000 contr.
20/07/2026R$ 2,04
mín R$ 2,00 · máx R$ 2,04BRAP4 R$ 20,811.200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 1,55	R$ 1,55	R$ 1,57	R$ 1,56	R$ 21,20	R$ 0,15	—	3	2.800
17/09/2026	R$ 1,64	R$ 1,64	R$ 1,72	R$ 1,72	R$ 21,36	R$ 0,15	—	3	1.500
16/09/2026	R$ 1,56	R$ 1,49	R$ 1,56	R$ 1,49	R$ 20,85	R$ 0,15	—	2	13.900
15/09/2026	R$ 1,98	R$ 1,98	R$ 1,98	R$ 1,98	R$ 21,48	R$ 1,49	—	1	200
14/09/2026	R$ 2,36	R$ 2,31	R$ 2,36	R$ 2,31	R$ 21,64	R$ 1,49	—	2	4.200
10/09/2026	R$ 2,70	R$ 2,70	R$ 2,95	R$ 2,85	R$ 22,38	R$ 1,73	—	6	52.500
09/09/2026	R$ 3,05	R$ 3,05	R$ 3,05	R$ 3,05	R$ 22,57	R$ 1,73	—	9	8.400
08/09/2026	R$ 3,42	R$ 3,42	R$ 3,42	R$ 3,42	R$ 22,90	R$ 1,73	—	1	300
03/09/2026	R$ 3,01	R$ 2,96	R$ 3,01	R$ 2,96	R$ 22,54	R$ 1,73	—	2	300
01/09/2026	R$ 2,64	R$ 2,64	R$ 2,89	R$ 2,88	R$ 22,31	R$ 0,15	—	4	8.500
31/08/2026	R$ 2,88	R$ 2,71	R$ 2,93	R$ 2,71	R$ 22,00	R$ 0,15	—	3	13.400
28/08/2026	R$ 2,74	R$ 2,40	R$ 2,78	R$ 2,47	R$ 22,22	R$ 0,15	—	7	17.100
27/08/2026	R$ 2,49	R$ 2,49	R$ 2,85	R$ 2,72	R$ 22,35	R$ 1,73	—	10	53.200
26/08/2026	R$ 2,66	R$ 2,50	R$ 2,66	R$ 2,50	R$ 21,95	R$ 0,15	—	2	7.000
25/08/2026	R$ 2,20	R$ 2,20	R$ 2,20	R$ 2,20	R$ 21,89	R$ 0,15	—	1	7.000
24/08/2026	R$ 2,38	R$ 2,24	R$ 2,38	R$ 2,24	R$ 21,49	R$ 0,15	—	5	8.100
21/08/2026	R$ 1,51	R$ 1,51	R$ 1,82	R$ 1,76	R$ 21,03	R$ 0,15	—	6	24.500
20/08/2026	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 1,46	R$ 1,46	R$ 20,42	R$ 0,15	—	8	32.100
19/08/2026	R$ 1,64	R$ 1,64	R$ 1,64	R$ 1,64	R$ 20,21	—	—	2	4.200
18/08/2026	R$ 1,40	R$ 1,23	R$ 1,40	R$ 1,23	R$ 20,25	—	—	3	4.500
17/08/2026	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,24	R$ 1,24	R$ 20,19	—	—	14	12.000
13/08/2026	R$ 1,37	R$ 1,37	R$ 1,37	R$ 1,37	R$ 20,42	—	—	1	100
30/07/2026	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 21,73	R$ 2,55	—	13	12.000
20/07/2026	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 2,04	R$ 2,04	R$ 20,81	—	—	3	1.200

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