BRAPJ209

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 0,89

-13,59% vs. pregão anterior

compra R$ 0,84 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,25

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,64

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 21,84

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~63%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ209 a partir de 20/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,89prêmio −0% vs. justomercado R$ 0,89 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 27,1%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de BRAP4 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,63

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,237

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,015

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,022

por 1% de vol

Delta 0,63: a opção anda ~R$ 0,63 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~63% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,89.

Preço: comprada a R$ 0,89 contra um preço justo de R$ 0,89 — −0%. Perto do justo.
Volatilidade: o prêmio te cobra 27,1% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,89 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,015/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 21,84 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~63% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (27)

18/09/2026R$ 0,89
mín R$ 0,88 · máx R$ 1,00BRAP4 R$ 21,20100.500 contr.
17/09/2026R$ 1,03
mín R$ 0,83 · máx R$ 1,03BRAP4 R$ 21,3655.800 contr.
16/09/2026R$ 0,83
mín R$ 0,83 · máx R$ 1,17BRAP4 R$ 20,8524.100 contr.
15/09/2026R$ 1,30
mín R$ 1,30 · máx R$ 1,30BRAP4 R$ 21,48100 contr.
14/09/2026R$ 1,37
mín R$ 1,37 · máx R$ 1,64BRAP4 R$ 21,6456.600 contr.
11/09/2026R$ 1,89
mín R$ 1,89 · máx R$ 1,95BRAP4 R$ 22,5414.300 contr.
10/09/2026R$ 1,90
mín R$ 1,90 · máx R$ 1,90BRAP4 R$ 22,382.900 contr.
09/09/2026R$ 2,10
mín R$ 2,10 · máx R$ 2,13BRAP4 R$ 22,5711.500 contr.
08/09/2026R$ 2,50
mín R$ 2,50 · máx R$ 2,50BRAP4 R$ 22,907.000 contr.
04/09/2026R$ 2,30
mín R$ 2,30 · máx R$ 2,32BRAP4 R$ 22,487.500 contr.
03/09/2026R$ 2,16
mín R$ 2,16 · máx R$ 2,57BRAP4 R$ 22,5433.300 contr.
02/09/2026R$ 2,50
mín R$ 2,42 · máx R$ 2,50BRAP4 R$ 22,9818.900 contr.
01/09/2026R$ 2,05
mín R$ 1,98 · máx R$ 2,08BRAP4 R$ 22,316.700 contr.
31/08/2026R$ 1,90
mín R$ 1,90 · máx R$ 2,13BRAP4 R$ 22,0015.800 contr.
28/08/2026R$ 1,76
mín R$ 1,69 · máx R$ 1,81BRAP4 R$ 22,2212.700 contr.
27/08/2026R$ 1,90
mín R$ 1,90 · máx R$ 1,90BRAP4 R$ 22,356.300 contr.
26/08/2026R$ 1,80
mín R$ 1,77 · máx R$ 1,86BRAP4 R$ 21,9559.300 contr.
25/08/2026R$ 1,79
mín R$ 1,48 · máx R$ 1,79BRAP4 R$ 21,8922.900 contr.
24/08/2026R$ 1,48
mín R$ 1,13 · máx R$ 1,48BRAP4 R$ 21,491.100 contr.
21/08/2026R$ 1,10
mín R$ 0,94 · máx R$ 1,11BRAP4 R$ 21,0324.400 contr.
20/08/2026R$ 0,86
mín R$ 0,84 · máx R$ 0,86BRAP4 R$ 20,4219.200 contr.
19/08/2026R$ 0,83
mín R$ 0,83 · máx R$ 0,87BRAP4 R$ 20,217.500 contr.
14/08/2026R$ 0,84
mín R$ 0,84 · máx R$ 0,84BRAP4 R$ 20,264.900 contr.
13/08/2026R$ 0,96
mín R$ 0,96 · máx R$ 0,96BRAP4 R$ 20,42100 contr.
04/08/2026R$ 2,02
mín R$ 2,00 · máx R$ 2,03BRAP4 R$ 21,874.400 contr.
22/07/2026R$ 1,58
mín R$ 1,57 · máx R$ 1,62BRAP4 R$ 21,642.900 contr.
20/07/2026R$ 1,50
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,52BRAP4 R$ 20,811.700 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,97	R$ 0,88	R$ 1,00	R$ 0,89	R$ 21,20	R$ 0,84	—	44	100.500
17/09/2026	R$ 0,92	R$ 0,83	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 21,36	R$ 0,78	—	23	55.800
16/09/2026	R$ 1,17	R$ 0,83	R$ 1,17	R$ 0,83	R$ 20,85	—	—	7	24.100
15/09/2026	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 21,48	—	—	1	100
14/09/2026	R$ 1,64	R$ 1,37	R$ 1,64	R$ 1,37	R$ 21,64	—	—	10	56.600
11/09/2026	R$ 1,95	R$ 1,89	R$ 1,95	R$ 1,89	R$ 22,54	R$ 1,50	—	5	14.300
10/09/2026	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 22,38	R$ 1,50	—	1	2.900
09/09/2026	R$ 2,13	R$ 2,10	R$ 2,13	R$ 2,10	R$ 22,57	R$ 1,50	—	2	11.500
08/09/2026	R$ 2,50	R$ 2,50	R$ 2,50	R$ 2,50	R$ 22,90	R$ 1,50	—	1	7.000
04/09/2026	R$ 2,31	R$ 2,30	R$ 2,32	R$ 2,30	R$ 22,48	R$ 1,50	—	3	7.500
03/09/2026	R$ 2,56	R$ 2,16	R$ 2,57	R$ 2,16	R$ 22,54	—	—	13	33.300
02/09/2026	R$ 2,42	R$ 2,42	R$ 2,50	R$ 2,50	R$ 22,98	—	—	4	18.900
01/09/2026	R$ 1,98	R$ 1,98	R$ 2,08	R$ 2,05	R$ 22,31	—	—	15	6.700
31/08/2026	R$ 2,13	R$ 1,90	R$ 2,13	R$ 1,90	R$ 22,00	—	R$ 2,11	27	15.800
28/08/2026	R$ 1,81	R$ 1,69	R$ 1,81	R$ 1,76	R$ 22,22	—	—	5	12.700
27/08/2026	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 22,35	—	—	1	6.300
26/08/2026	R$ 1,86	R$ 1,77	R$ 1,86	R$ 1,80	R$ 21,95	—	—	14	59.300
25/08/2026	R$ 1,50	R$ 1,48	R$ 1,79	R$ 1,79	R$ 21,89	—	—	9	22.900
24/08/2026	R$ 1,16	R$ 1,13	R$ 1,48	R$ 1,48	R$ 21,49	—	—	5	1.100
21/08/2026	R$ 0,94	R$ 0,94	R$ 1,11	R$ 1,10	R$ 21,03	—	—	8	24.400
20/08/2026	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 20,42	—	R$ 1,56	6	19.200
19/08/2026	R$ 0,87	R$ 0,83	R$ 0,87	R$ 0,83	R$ 20,21	—	—	5	7.500
14/08/2026	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 20,26	—	—	1	4.900
13/08/2026	R$ 0,96	R$ 0,96	R$ 0,96	R$ 0,96	R$ 20,42	—	—	1	100
04/08/2026	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 2,03	R$ 2,02	R$ 21,87	—	—	8	4.400
22/07/2026	R$ 1,62	R$ 1,57	R$ 1,62	R$ 1,58	R$ 21,64	R$ 1,17	—	6	2.900
20/07/2026	R$ 1,52	R$ 1,50	R$ 1,52	R$ 1,50	R$ 20,81	—	—	3	1.700

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