BRAPJ214

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 0,64

-12,33% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 2,50

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,64

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 22,09

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~51%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ214 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,62prêmio +3% vs. justomercado R$ 0,64 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 27,8%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BRAP4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,51

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,244

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,015

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,023

por 1% de vol

Delta 0,51: a opção anda ~R$ 0,51 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~51% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,64.

Preço: comprada a R$ 0,64 contra um preço justo de R$ 0,62 — +3%. Perto do justo.
Volatilidade: o prêmio te cobra 27,8% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,64 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,015/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 22,09 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~51% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (22)

18/09/2026R$ 0,64
mín R$ 0,64 · máx R$ 0,66BRAP4 R$ 21,2013.500 contr.
17/09/2026R$ 0,73
mín R$ 0,63 · máx R$ 0,73BRAP4 R$ 21,367.300 contr.
16/09/2026R$ 0,62
mín R$ 0,61 · máx R$ 0,91BRAP4 R$ 20,8524.400 contr.
15/09/2026R$ 0,97
mín R$ 0,88 · máx R$ 0,97BRAP4 R$ 21,489.200 contr.
14/09/2026R$ 1,24
mín R$ 1,22 · máx R$ 1,24BRAP4 R$ 21,647.800 contr.
11/09/2026R$ 1,61
mín R$ 1,54 · máx R$ 1,63BRAP4 R$ 22,5425.300 contr.
10/09/2026R$ 1,54
mín R$ 1,54 · máx R$ 1,60BRAP4 R$ 22,3814.300 contr.
08/09/2026R$ 1,95
mín R$ 1,95 · máx R$ 2,16BRAP4 R$ 22,9014.200 contr.
04/09/2026R$ 1,92
mín R$ 1,69 · máx R$ 1,92BRAP4 R$ 22,482.400 contr.
03/09/2026R$ 2,43
mín R$ 2,43 · máx R$ 2,43BRAP4 R$ 22,541.700 contr.
02/09/2026R$ 2,00
mín R$ 1,99 · máx R$ 2,36BRAP4 R$ 22,986.900 contr.
01/09/2026R$ 1,66
mín R$ 1,66 · máx R$ 1,66BRAP4 R$ 22,3110.000 contr.
31/08/2026R$ 1,52
mín R$ 1,52 · máx R$ 1,52BRAP4 R$ 22,001.200 contr.
28/08/2026R$ 1,39
mín R$ 1,32 · máx R$ 1,66BRAP4 R$ 22,2211.500 contr.
27/08/2026R$ 1,67
mín R$ 1,54 · máx R$ 1,67BRAP4 R$ 22,3528.800 contr.
26/08/2026R$ 1,43
mín R$ 1,43 · máx R$ 1,57BRAP4 R$ 21,954.900 contr.
25/08/2026R$ 1,45
mín R$ 1,16 · máx R$ 1,45BRAP4 R$ 21,8927.800 contr.
24/08/2026R$ 1,16
mín R$ 0,89 · máx R$ 1,30BRAP4 R$ 21,4933.500 contr.
21/08/2026R$ 0,86
mín R$ 0,83 · máx R$ 0,86BRAP4 R$ 21,034.300 contr.
19/08/2026R$ 0,51
mín R$ 0,51 · máx R$ 0,62BRAP4 R$ 20,218.700 contr.
17/08/2026R$ 0,59
mín R$ 0,58 · máx R$ 0,59BRAP4 R$ 20,191.000 contr.
14/08/2026R$ 0,66
mín R$ 0,66 · máx R$ 0,66BRAP4 R$ 20,261.800 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,64	R$ 0,64	R$ 0,66	R$ 0,64	R$ 21,20	—	R$ 2,50	5	13.500
17/09/2026	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 21,36	—	R$ 2,50	8	7.300
16/09/2026	R$ 0,84	R$ 0,61	R$ 0,91	R$ 0,62	R$ 20,85	—	R$ 2,50	7	24.400
15/09/2026	R$ 0,89	R$ 0,88	R$ 0,97	R$ 0,97	R$ 21,48	R$ 0,60	R$ 2,50	7	9.200
14/09/2026	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,24	R$ 1,24	R$ 21,64	—	R$ 2,50	2	7.800
11/09/2026	R$ 1,55	R$ 1,54	R$ 1,63	R$ 1,61	R$ 22,54	—	R$ 2,50	6	25.300
10/09/2026	R$ 1,58	R$ 1,54	R$ 1,60	R$ 1,54	R$ 22,38	—	R$ 2,50	3	14.300
08/09/2026	R$ 2,16	R$ 1,95	R$ 2,16	R$ 1,95	R$ 22,90	—	R$ 2,50	5	14.200
04/09/2026	R$ 1,69	R$ 1,69	R$ 1,92	R$ 1,92	R$ 22,48	—	R$ 2,50	3	2.400
03/09/2026	R$ 2,43	R$ 2,43	R$ 2,43	R$ 2,43	R$ 22,54	R$ 0,66	R$ 2,50	1	1.700
02/09/2026	R$ 2,22	R$ 1,99	R$ 2,36	R$ 2,00	R$ 22,98	R$ 0,66	R$ 2,31	11	6.900
01/09/2026	R$ 1,66	R$ 1,66	R$ 1,66	R$ 1,66	R$ 22,31	R$ 0,66	R$ 2,23	1	10.000
31/08/2026	R$ 1,52	R$ 1,52	R$ 1,52	R$ 1,52	R$ 22,00	—	R$ 2,23	1	1.200
28/08/2026	R$ 1,66	R$ 1,32	R$ 1,66	R$ 1,39	R$ 22,22	—	R$ 9,33	6	11.500
27/08/2026	R$ 1,54	R$ 1,54	R$ 1,67	R$ 1,67	R$ 22,35	—	R$ 2,23	10	28.800
26/08/2026	R$ 1,55	R$ 1,43	R$ 1,57	R$ 1,43	R$ 21,95	—	—	8	4.900
25/08/2026	R$ 1,16	R$ 1,16	R$ 1,45	R$ 1,45	R$ 21,89	—	—	11	27.800
24/08/2026	R$ 0,89	R$ 0,89	R$ 1,30	R$ 1,16	R$ 21,49	—	—	28	33.500
21/08/2026	R$ 0,83	R$ 0,83	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 21,03	R$ 0,86	—	6	4.300
19/08/2026	R$ 0,62	R$ 0,51	R$ 0,62	R$ 0,51	R$ 20,21	—	—	2	8.700
17/08/2026	R$ 0,58	R$ 0,58	R$ 0,59	R$ 0,59	R$ 20,19	—	—	2	1.000
14/08/2026	R$ 0,66	R$ 0,66	R$ 0,66	R$ 0,66	R$ 20,26	—	—	1	1.800

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