BRAPJ217

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 0,54

-19,40% vs. pregão anterior

compra R$ 0,10 · venda R$ 1,20

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,54

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 22,24

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~45%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ217 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,51prêmio +5% vs. justo (caro)mercado R$ 0,54 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 28,3%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BRAP4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,45

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,238

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,015

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,023

por 1% de vol

Delta 0,45: a opção anda ~R$ 0,45 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~45% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,54.

Preço: comprada a R$ 0,54 contra um preço justo de R$ 0,51 — +5%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 28,3% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,54 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,015/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 22,24 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~5% em 28 dias só pra empatar. ~45% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (24)

18/09/2026R$ 0,54
mín R$ 0,54 · máx R$ 0,62BRAP4 R$ 21,2018.200 contr.
17/09/2026R$ 0,67
mín R$ 0,57 · máx R$ 0,67BRAP4 R$ 21,3620.500 contr.
16/09/2026R$ 0,53
mín R$ 0,53 · máx R$ 0,82BRAP4 R$ 20,8523.200 contr.
15/09/2026R$ 0,82
mín R$ 0,77 · máx R$ 0,86BRAP4 R$ 21,485.400 contr.
14/09/2026R$ 0,91
mín R$ 0,91 · máx R$ 0,95BRAP4 R$ 21,642.400 contr.
11/09/2026R$ 1,41
mín R$ 1,35 · máx R$ 1,48BRAP4 R$ 22,5414.400 contr.
10/09/2026R$ 1,43
mín R$ 1,30 · máx R$ 1,43BRAP4 R$ 22,3811.400 contr.
09/09/2026R$ 1,56
mín R$ 1,56 · máx R$ 1,69BRAP4 R$ 22,5720.000 contr.
08/09/2026R$ 1,78
mín R$ 1,78 · máx R$ 1,88BRAP4 R$ 22,909.400 contr.
04/09/2026R$ 1,73
mín R$ 1,71 · máx R$ 1,73BRAP4 R$ 22,4811.600 contr.
02/09/2026R$ 1,94
mín R$ 1,58 · máx R$ 2,15BRAP4 R$ 22,9845.200 contr.
01/09/2026R$ 1,48
mín R$ 1,48 · máx R$ 1,50BRAP4 R$ 22,311.400 contr.
31/08/2026R$ 1,37
mín R$ 1,37 · máx R$ 1,52BRAP4 R$ 22,0016.300 contr.
28/08/2026R$ 1,27
mín R$ 1,18 · máx R$ 1,46BRAP4 R$ 22,225.400 contr.
27/08/2026R$ 1,51
mín R$ 1,26 · máx R$ 1,51BRAP4 R$ 22,351.800 contr.
26/08/2026R$ 1,28
mín R$ 1,28 · máx R$ 1,28BRAP4 R$ 21,95600 contr.
25/08/2026R$ 1,26
mín R$ 1,01 · máx R$ 1,26BRAP4 R$ 21,8967.600 contr.
24/08/2026R$ 1,06
mín R$ 0,76 · máx R$ 1,16BRAP4 R$ 21,4940.900 contr.
21/08/2026R$ 0,77
mín R$ 0,77 · máx R$ 0,77BRAP4 R$ 21,03100 contr.
20/08/2026R$ 0,56
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,57BRAP4 R$ 20,4236.800 contr.
19/08/2026R$ 0,44
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,67BRAP4 R$ 20,2113.600 contr.
18/08/2026R$ 0,49
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,50BRAP4 R$ 20,2521.000 contr.
17/08/2026R$ 0,50
mín R$ 0,48 · máx R$ 0,50BRAP4 R$ 20,197.200 contr.
14/08/2026R$ 0,56
mín R$ 0,56 · máx R$ 0,56BRAP4 R$ 20,26200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,62	R$ 0,54	R$ 0,62	R$ 0,54	R$ 21,20	R$ 0,10	R$ 1,20	9	18.200
17/09/2026	R$ 0,57	R$ 0,57	R$ 0,67	R$ 0,67	R$ 21,36	R$ 0,10	R$ 1,20	7	20.500
16/09/2026	R$ 0,82	R$ 0,53	R$ 0,82	R$ 0,53	R$ 20,85	R$ 0,50	R$ 1,30	14	23.200
15/09/2026	R$ 0,85	R$ 0,77	R$ 0,86	R$ 0,82	R$ 21,48	R$ 0,60	R$ 1,11	6	5.400
14/09/2026	R$ 0,92	R$ 0,91	R$ 0,95	R$ 0,91	R$ 21,64	R$ 0,71	R$ 1,00	6	2.400
11/09/2026	R$ 1,35	R$ 1,35	R$ 1,48	R$ 1,41	R$ 22,54	—	R$ 1,90	46	14.400
10/09/2026	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,43	R$ 1,43	R$ 22,38	—	R$ 1,90	2	11.400
09/09/2026	R$ 1,69	R$ 1,56	R$ 1,69	R$ 1,56	R$ 22,57	—	R$ 1,90	3	20.000
08/09/2026	R$ 1,87	R$ 1,78	R$ 1,88	R$ 1,78	R$ 22,90	—	—	3	9.400
04/09/2026	R$ 1,71	R$ 1,71	R$ 1,73	R$ 1,73	R$ 22,48	—	—	2	11.600
02/09/2026	R$ 1,58	R$ 1,58	R$ 2,15	R$ 1,94	R$ 22,98	—	R$ 2,28	17	45.200
01/09/2026	R$ 1,50	R$ 1,48	R$ 1,50	R$ 1,48	R$ 22,31	—	R$ 2,08	2	1.400
31/08/2026	R$ 1,52	R$ 1,37	R$ 1,52	R$ 1,37	R$ 22,00	—	R$ 1,52	10	16.300
28/08/2026	R$ 1,46	R$ 1,18	R$ 1,46	R$ 1,27	R$ 22,22	—	R$ 2,08	9	5.400
27/08/2026	R$ 1,26	R$ 1,26	R$ 1,51	R$ 1,51	R$ 22,35	—	R$ 1,56	5	1.800
26/08/2026	R$ 1,28	R$ 1,28	R$ 1,28	R$ 1,28	R$ 21,95	—	R$ 1,56	1	600
25/08/2026	R$ 1,04	R$ 1,01	R$ 1,26	R$ 1,26	R$ 21,89	—	R$ 1,99	20	67.600
24/08/2026	R$ 0,77	R$ 0,76	R$ 1,16	R$ 1,06	R$ 21,49	R$ 0,85	—	43	40.900
21/08/2026	R$ 0,77	R$ 0,77	R$ 0,77	R$ 0,77	R$ 21,03	R$ 0,56	—	1	100
20/08/2026	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 0,57	R$ 0,56	R$ 20,42	—	—	9	36.800
19/08/2026	R$ 0,67	R$ 0,43	R$ 0,67	R$ 0,44	R$ 20,21	—	—	6	13.600
18/08/2026	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 0,50	R$ 0,49	R$ 20,25	—	R$ 0,52	11	21.000
17/08/2026	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 20,19	—	—	2	7.200
14/08/2026	R$ 0,56	R$ 0,56	R$ 0,56	R$ 0,56	R$ 20,26	—	—	1	200

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