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BRAPJ222

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20
Prêmio
R$ 0,38
-20,83% vs. pregão anterior
compra R$ 0,16 · venda R$ 0,52
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,38

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 22,58

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~35%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ222 a partir de 11/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 0,33prêmio +14% vs. justo (caro)mercado R$ 0,38 · usa a vol. histórica de BRAP4
Vol. implícita 29,3%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BRAP4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,35

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,215

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,014

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,022

por 1% de vol

Delta 0,35: a opção anda ~R$ 0,35 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~35% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,38.

  • Preço: comprada a R$ 0,38 contra um preço justo de R$ 0,33 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 29,3% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol cara contra você — BRAP4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,38 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,014/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 22,58 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~7% em 28 dias só pra empatar. ~35% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (26)

  • 18/09/2026R$ 0,38
    mín R$ 0,38 · máx R$ 0,42BRAP4 R$ 21,205.800 contr.
  • 17/09/2026R$ 0,48
    mín R$ 0,38 · máx R$ 0,48BRAP4 R$ 21,3662.600 contr.
  • 16/09/2026R$ 0,39
    mín R$ 0,37 · máx R$ 0,51BRAP4 R$ 20,85111.600 contr.
  • 15/09/2026R$ 0,62
    mín R$ 0,57 · máx R$ 0,68BRAP4 R$ 21,4851.500 contr.
  • 14/09/2026R$ 0,68
    mín R$ 0,68 · máx R$ 0,92BRAP4 R$ 21,6463.300 contr.
  • 11/09/2026R$ 1,11
    mín R$ 1,07 · máx R$ 1,19BRAP4 R$ 22,5410.500 contr.
  • 10/09/2026R$ 1,14
    mín R$ 1,03 · máx R$ 1,16BRAP4 R$ 22,3851.900 contr.
  • 09/09/2026R$ 1,26
    mín R$ 1,23 · máx R$ 1,29BRAP4 R$ 22,5712.100 contr.
  • 08/09/2026R$ 1,48
    mín R$ 1,48 · máx R$ 1,63BRAP4 R$ 22,9015.100 contr.
  • 04/09/2026R$ 1,28
    mín R$ 1,19 · máx R$ 1,38BRAP4 R$ 22,4818.500 contr.
  • 03/09/2026R$ 1,28
    mín R$ 1,28 · máx R$ 1,68BRAP4 R$ 22,542.200 contr.
  • 02/09/2026R$ 1,60
    mín R$ 1,40 · máx R$ 1,81BRAP4 R$ 22,9854.900 contr.
  • 01/09/2026R$ 1,15
    mín R$ 0,97 · máx R$ 1,28BRAP4 R$ 22,312.700 contr.
  • 31/08/2026R$ 1,08
    mín R$ 1,06 · máx R$ 1,26BRAP4 R$ 22,0019.700 contr.
  • 28/08/2026R$ 0,94
    mín R$ 0,92 · máx R$ 1,19BRAP4 R$ 22,2213.400 contr.
  • 27/08/2026R$ 1,17
    mín R$ 1,12 · máx R$ 1,17BRAP4 R$ 22,351.700 contr.
  • 26/08/2026R$ 0,98
    mín R$ 0,98 · máx R$ 1,19BRAP4 R$ 21,9531.900 contr.
  • 25/08/2026R$ 1,00
    mín R$ 0,79 · máx R$ 1,02BRAP4 R$ 21,8967.200 contr.
  • 24/08/2026R$ 0,81
    mín R$ 0,68 · máx R$ 0,91BRAP4 R$ 21,4920.900 contr.
  • 21/08/2026R$ 0,54
    mín R$ 0,54 · máx R$ 0,60BRAP4 R$ 21,035.700 contr.
  • 20/08/2026R$ 0,42
    mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42BRAP4 R$ 20,42100 contr.
  • 19/08/2026R$ 0,33
    mín R$ 0,31 · máx R$ 0,50BRAP4 R$ 20,2118.000 contr.
  • 18/08/2026R$ 0,32
    mín R$ 0,32 · máx R$ 0,36BRAP4 R$ 20,258.500 contr.
  • 17/08/2026R$ 0,37
    mín R$ 0,37 · máx R$ 0,37BRAP4 R$ 20,19100 contr.
  • 14/08/2026R$ 0,35
    mín R$ 0,35 · máx R$ 0,40BRAP4 R$ 20,263.500 contr.
  • 11/08/2026R$ 0,34
    mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34BRAP4 R$ 21,05500 contr.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.