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BRAPJ227

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasBRAP4 R$ 20,91
Prêmio
R$ 0,20
-23,08% vs. pregão anterior
compra R$ 0,08 · venda R$ 0,26
fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,20

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 22,90

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~21%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ227 a partir de 20/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 0,12prêmio +62% vs. justo (caro)mercado R$ 0,20 · usa a vol. histórica de BRAP4
Vol. implícita 32,4%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,2%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BRAP4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,21

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,161

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,012

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,016

por 1% de vol

Delta 0,21: a opção anda ~R$ 0,21 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~21% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,20.

  • Preço: comprada a R$ 0,20 contra um preço justo de R$ 0,12 — +62%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 32,4% de vol contra 27,2% que BRAP4 realizou. Vol cara contra você — BRAP4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,20 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,012/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 22,90 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 20,91 — precisa subir ~10% em 25 dias só pra empatar. ~21% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (32)

  • 21/09/2026R$ 0,20
    mín R$ 0,19 · máx R$ 0,28BRAP4 R$ 20,91121.000 contr.
  • 18/09/2026R$ 0,26
    mín R$ 0,26 · máx R$ 0,27BRAP4 R$ 21,204.000 contr.
  • 17/09/2026R$ 0,30
    mín R$ 0,27 · máx R$ 0,33BRAP4 R$ 21,3647.200 contr.
  • 16/09/2026R$ 0,29
    mín R$ 0,27 · máx R$ 0,46BRAP4 R$ 20,85100.700 contr.
  • 15/09/2026R$ 0,43
    mín R$ 0,41 · máx R$ 0,46BRAP4 R$ 21,4836.600 contr.
  • 14/09/2026R$ 0,51
    mín R$ 0,49 · máx R$ 0,67BRAP4 R$ 21,6440.200 contr.
  • 11/09/2026R$ 0,87
    mín R$ 0,81 · máx R$ 0,87BRAP4 R$ 22,5413.200 contr.
  • 10/09/2026R$ 0,83
    mín R$ 0,80 · máx R$ 0,93BRAP4 R$ 22,3831.500 contr.
  • 09/09/2026R$ 0,96
    mín R$ 0,96 · máx R$ 1,06BRAP4 R$ 22,5730.400 contr.
  • 08/09/2026R$ 1,16
    mín R$ 1,16 · máx R$ 1,29BRAP4 R$ 22,9011.600 contr.
  • 04/09/2026R$ 1,05
    mín R$ 0,91 · máx R$ 1,13BRAP4 R$ 22,4811.000 contr.
  • 03/09/2026R$ 1,05
    mín R$ 1,05 · máx R$ 1,56BRAP4 R$ 22,5416.200 contr.
  • 02/09/2026R$ 1,28
    mín R$ 0,91 · máx R$ 1,48BRAP4 R$ 22,9840.500 contr.
  • 01/09/2026R$ 0,85
    mín R$ 0,73 · máx R$ 0,99BRAP4 R$ 22,3147.100 contr.
  • 31/08/2026R$ 0,83
    mín R$ 0,83 · máx R$ 0,95BRAP4 R$ 22,009.300 contr.
  • 28/08/2026R$ 0,74
    mín R$ 0,70 · máx R$ 0,93BRAP4 R$ 22,2214.600 contr.
  • 27/08/2026R$ 0,95
    mín R$ 0,84 · máx R$ 0,96BRAP4 R$ 22,3512.800 contr.
  • 26/08/2026R$ 0,78
    mín R$ 0,78 · máx R$ 0,92BRAP4 R$ 21,9524.100 contr.
  • 25/08/2026R$ 0,78
    mín R$ 0,58 · máx R$ 0,79BRAP4 R$ 21,8976.700 contr.
  • 24/08/2026R$ 0,62
    mín R$ 0,25 · máx R$ 0,71BRAP4 R$ 21,4922.700 contr.
  • 21/08/2026R$ 0,41
    mín R$ 0,39 · máx R$ 0,44BRAP4 R$ 21,0320.300 contr.
  • 20/08/2026R$ 0,30
    mín R$ 0,24 · máx R$ 0,30BRAP4 R$ 20,4225.200 contr.
  • 19/08/2026R$ 0,37
    mín R$ 0,35 · máx R$ 0,37BRAP4 R$ 20,219.100 contr.
  • 18/08/2026R$ 0,23
    mín R$ 0,23 · máx R$ 0,29BRAP4 R$ 20,257.900 contr.
  • 17/08/2026R$ 0,27
    mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27BRAP4 R$ 20,192.100 contr.
  • 14/08/2026R$ 0,29
    mín R$ 0,29 · máx R$ 0,29BRAP4 R$ 20,261.500 contr.
  • 13/08/2026R$ 0,35
    mín R$ 0,35 · máx R$ 0,35BRAP4 R$ 20,42400 contr.
  • 12/08/2026R$ 0,54
    mín R$ 0,54 · máx R$ 0,55BRAP4 R$ 21,102.700 contr.
  • 06/08/2026R$ 0,86
    mín R$ 0,86 · máx R$ 0,86BRAP4 R$ 21,66100 contr.
  • 27/07/2026R$ 0,96
    mín R$ 0,96 · máx R$ 0,97BRAP4 R$ 21,75200 contr.
  • 21/07/2026R$ 0,69
    mín R$ 0,69 · máx R$ 0,70BRAP4 R$ 20,80200 contr.
  • 20/07/2026R$ 0,70
    mín R$ 0,69 · máx R$ 0,70BRAP4 R$ 20,81200 contr.

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