BRAPJ239

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 0,10

-23,08% vs. pregão anterior

compra R$ 0,05 · venda R$ 0,12

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,10

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 24,05

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~11%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ239 a partir de 21/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,05prêmio +96% vs. justo (caro)mercado R$ 0,10 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 32,1%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BRAP4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,11

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,102

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,007

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,011

por 1% de vol

Delta 0,11: a opção anda ~R$ 0,11 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~11% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,10.

Preço: comprada a R$ 0,10 contra um preço justo de R$ 0,05 — +96%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 32,1% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol cara contra você — BRAP4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,10 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,007/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 24,05 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~13% em 28 dias só pra empatar. ~11% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (23)

18/09/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,12BRAP4 R$ 21,2014.200 contr.
17/09/2026R$ 0,13
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,13BRAP4 R$ 21,3634.900 contr.
16/09/2026R$ 0,13
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,18BRAP4 R$ 20,8530.100 contr.
15/09/2026R$ 0,19
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,22BRAP4 R$ 21,486.900 contr.
14/09/2026R$ 0,22
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,31BRAP4 R$ 21,6486.200 contr.
11/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,39 · máx R$ 0,45BRAP4 R$ 22,546.300 contr.
10/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,38 · máx R$ 0,46BRAP4 R$ 22,3824.000 contr.
09/09/2026R$ 0,50
mín R$ 0,50 · máx R$ 0,59BRAP4 R$ 22,578.700 contr.
08/09/2026R$ 0,63
mín R$ 0,62 · máx R$ 0,63BRAP4 R$ 22,905.900 contr.
04/09/2026R$ 0,57
mín R$ 0,52 · máx R$ 0,57BRAP4 R$ 22,484.300 contr.
03/09/2026R$ 0,51
mín R$ 0,51 · máx R$ 0,90BRAP4 R$ 22,5410.900 contr.
02/09/2026R$ 0,70
mín R$ 0,59 · máx R$ 0,87BRAP4 R$ 22,98112.100 contr.
01/09/2026R$ 0,50
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,50BRAP4 R$ 22,3113.100 contr.
31/08/2026R$ 0,40
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,52BRAP4 R$ 22,002.000 contr.
28/08/2026R$ 0,36
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,38BRAP4 R$ 22,229.100 contr.
27/08/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,45BRAP4 R$ 22,3528.400 contr.
25/08/2026R$ 0,39
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,39BRAP4 R$ 21,8938.300 contr.
24/08/2026R$ 0,28
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,32BRAP4 R$ 21,4917.500 contr.
20/08/2026R$ 0,13
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,13BRAP4 R$ 20,4210.100 contr.
13/08/2026R$ 0,19
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,19BRAP4 R$ 20,421.000 contr.
12/08/2026R$ 0,27
mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27BRAP4 R$ 21,10100 contr.
10/08/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,33BRAP4 R$ 21,65100 contr.
21/07/2026R$ 0,39
mín R$ 0,38 · máx R$ 0,39BRAP4 R$ 20,80200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,12	R$ 0,10	R$ 0,12	R$ 0,10	R$ 21,20	R$ 0,05	R$ 0,12	5	14.200
17/09/2026	R$ 0,13	R$ 0,11	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 21,36	R$ 0,11	R$ 0,15	9	34.900
16/09/2026	R$ 0,18	R$ 0,13	R$ 0,18	R$ 0,13	R$ 20,85	R$ 0,09	R$ 0,18	8	30.100
15/09/2026	R$ 0,22	R$ 0,17	R$ 0,22	R$ 0,19	R$ 21,48	R$ 0,17	R$ 0,22	13	6.900
14/09/2026	R$ 0,31	R$ 0,21	R$ 0,31	R$ 0,22	R$ 21,64	R$ 0,15	R$ 1,40	32	86.200
11/09/2026	R$ 0,44	R$ 0,39	R$ 0,45	R$ 0,41	R$ 22,54	R$ 0,15	R$ 1,40	4	6.300
10/09/2026	R$ 0,38	R$ 0,38	R$ 0,46	R$ 0,41	R$ 22,38	R$ 0,15	R$ 1,40	6	24.000
09/09/2026	R$ 0,59	R$ 0,50	R$ 0,59	R$ 0,50	R$ 22,57	R$ 0,15	R$ 1,40	4	8.700
08/09/2026	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 22,90	R$ 0,16	R$ 1,40	6	5.900
04/09/2026	R$ 0,52	R$ 0,52	R$ 0,57	R$ 0,57	R$ 22,48	R$ 0,15	R$ 1,40	2	4.300
03/09/2026	R$ 0,90	R$ 0,51	R$ 0,90	R$ 0,51	R$ 22,54	R$ 0,15	R$ 1,40	12	10.900
02/09/2026	R$ 0,62	R$ 0,59	R$ 0,87	R$ 0,70	R$ 22,98	R$ 0,15	R$ 1,40	51	112.100
01/09/2026	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 22,31	R$ 0,15	R$ 0,51	4	13.100
31/08/2026	R$ 0,52	R$ 0,40	R$ 0,52	R$ 0,40	R$ 22,00	R$ 0,15	—	4	2.000
28/08/2026	R$ 0,38	R$ 0,34	R$ 0,38	R$ 0,36	R$ 22,22	R$ 0,15	—	4	9.100
27/08/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,45	R$ 0,43	R$ 22,35	R$ 0,15	R$ 0,50	4	28.400
25/08/2026	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,39	R$ 0,39	R$ 21,89	R$ 0,04	—	9	38.300
24/08/2026	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,32	R$ 0,28	R$ 21,49	R$ 0,04	—	6	17.500
20/08/2026	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 20,42	R$ 0,04	—	1	10.100
13/08/2026	R$ 0,19	R$ 0,19	R$ 0,19	R$ 0,19	R$ 20,42	R$ 0,04	—	1	1.000
12/08/2026	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 21,10	—	—	1	100
10/08/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 21,65	—	—	1	100
21/07/2026	R$ 0,38	R$ 0,38	R$ 0,39	R$ 0,39	R$ 20,80	R$ 0,24	—	2	200

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