BRAPJ242

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 0,08

-27,27% vs. pregão anterior

compra R$ 0,07 · venda R$ 0,30

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,08

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 24,28

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~9%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ242 a partir de 02/06/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,04prêmio +115% vs. justo (caro)mercado R$ 0,08 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 32,3%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BRAP4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,09

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,088

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,006

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,010

por 1% de vol

Delta 0,09: a opção anda ~R$ 0,09 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~9% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,08.

Preço: comprada a R$ 0,08 contra um preço justo de R$ 0,04 — +115%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 32,3% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol cara contra você — BRAP4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,08 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,006/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 24,28 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~15% em 28 dias só pra empatar. ~9% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (30)

18/09/2026R$ 0,08
mín R$ 0,08 · máx R$ 0,10BRAP4 R$ 21,2052.700 contr.
17/09/2026R$ 0,11
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,12BRAP4 R$ 21,36162.000 contr.
16/09/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,16BRAP4 R$ 20,8533.500 contr.
15/09/2026R$ 0,16
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,18BRAP4 R$ 21,48900 contr.
14/09/2026R$ 0,19
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,24BRAP4 R$ 21,6474.200 contr.
11/09/2026R$ 0,35
mín R$ 0,32 · máx R$ 0,35BRAP4 R$ 22,541.500 contr.
10/09/2026R$ 0,37
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,37BRAP4 R$ 22,3819.300 contr.
09/09/2026R$ 0,40
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,50BRAP4 R$ 22,578.200 contr.
08/09/2026R$ 0,56
mín R$ 0,56 · máx R$ 0,60BRAP4 R$ 22,9015.600 contr.
04/09/2026R$ 0,43
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,43BRAP4 R$ 22,486.800 contr.
03/09/2026R$ 0,46
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,79BRAP4 R$ 22,5466.100 contr.
02/09/2026R$ 0,56
mín R$ 0,50 · máx R$ 0,76BRAP4 R$ 22,98120.800 contr.
01/09/2026R$ 0,42
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,44BRAP4 R$ 22,3112.600 contr.
31/08/2026R$ 0,35
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,37BRAP4 R$ 22,0019.800 contr.
27/08/2026R$ 0,39
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,40BRAP4 R$ 22,355.300 contr.
26/08/2026R$ 0,32
mín R$ 0,32 · máx R$ 0,40BRAP4 R$ 21,9517.500 contr.
25/08/2026R$ 0,32
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,32BRAP4 R$ 21,8983.900 contr.
24/08/2026R$ 0,24
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,28BRAP4 R$ 21,4927.300 contr.
21/08/2026R$ 0,13
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,15BRAP4 R$ 21,03200 contr.
20/08/2026R$ 0,11
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,11BRAP4 R$ 20,42100 contr.
19/08/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10BRAP4 R$ 20,218.900 contr.
17/08/2026R$ 0,11
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,11BRAP4 R$ 20,1912.400 contr.
14/08/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10BRAP4 R$ 20,26700 contr.
13/08/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10BRAP4 R$ 20,42100 contr.
11/08/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,15BRAP4 R$ 21,05100 contr.
10/08/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,35BRAP4 R$ 21,658.200 contr.
04/08/2026R$ 0,48
mín R$ 0,48 · máx R$ 0,48BRAP4 R$ 21,87100 contr.
30/07/2026R$ 0,48
mín R$ 0,48 · máx R$ 0,48BRAP4 R$ 21,73200 contr.
21/07/2026R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30BRAP4 R$ 20,80500 contr.
02/06/2026R$ 1,12
mín R$ 1,12 · máx R$ 1,12BRAP4 R$ 23,6112.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,09	R$ 0,08	R$ 0,10	R$ 0,08	R$ 21,20	R$ 0,07	R$ 0,30	52	52.700
17/09/2026	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 0,12	R$ 0,11	R$ 21,36	R$ 0,07	R$ 0,30	10	162.000
16/09/2026	R$ 0,16	R$ 0,10	R$ 0,16	R$ 0,10	R$ 20,85	R$ 0,07	—	9	33.500
15/09/2026	R$ 0,18	R$ 0,15	R$ 0,18	R$ 0,16	R$ 21,48	R$ 0,11	R$ 0,20	5	900
14/09/2026	R$ 0,23	R$ 0,18	R$ 0,24	R$ 0,19	R$ 21,64	R$ 0,11	R$ 0,19	18	74.200
11/09/2026	R$ 0,32	R$ 0,32	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 22,54	R$ 0,32	—	3	1.500
10/09/2026	R$ 0,35	R$ 0,33	R$ 0,37	R$ 0,37	R$ 22,38	R$ 0,33	—	17	19.300
09/09/2026	R$ 0,50	R$ 0,40	R$ 0,50	R$ 0,40	R$ 22,57	R$ 0,11	—	4	8.200
08/09/2026	R$ 0,58	R$ 0,56	R$ 0,60	R$ 0,56	R$ 22,90	R$ 0,11	R$ 1,31	8	15.600
04/09/2026	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 22,48	R$ 0,11	—	2	6.800
03/09/2026	R$ 0,77	R$ 0,46	R$ 0,79	R$ 0,46	R$ 22,54	R$ 0,11	R$ 0,70	21	66.100
02/09/2026	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,76	R$ 0,56	R$ 22,98	R$ 0,56	R$ 0,85	39	120.800
01/09/2026	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,44	R$ 0,42	R$ 22,31	R$ 0,11	—	10	12.600
31/08/2026	R$ 0,37	R$ 0,35	R$ 0,37	R$ 0,35	R$ 22,00	R$ 0,11	R$ 0,50	5	19.800
27/08/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,40	R$ 0,39	R$ 22,35	R$ 0,01	R$ 0,42	7	5.300
26/08/2026	R$ 0,40	R$ 0,32	R$ 0,40	R$ 0,32	R$ 21,95	—	—	8	17.500
25/08/2026	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,32	R$ 0,32	R$ 21,89	—	—	13	83.900
24/08/2026	R$ 0,22	R$ 0,22	R$ 0,28	R$ 0,24	R$ 21,49	—	R$ 0,28	7	27.300
21/08/2026	R$ 0,15	R$ 0,13	R$ 0,15	R$ 0,13	R$ 21,03	—	R$ 0,16	2	200
20/08/2026	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 20,42	—	—	1	100
19/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 20,21	—	R$ 1,21	1	8.900
17/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 20,19	—	R$ 1,21	2	12.400
14/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 20,26	—	R$ 1,21	1	700
13/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 20,42	R$ 0,10	—	1	100
11/08/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 21,05	R$ 0,15	—	1	100
10/08/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,35	R$ 0,33	R$ 21,65	R$ 0,10	R$ 0,48	5	8.200
04/08/2026	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 21,87	—	R$ 0,60	1	100
30/07/2026	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 21,73	R$ 0,40	—	1	200
21/07/2026	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 20,80	R$ 0,21	—	1	500
02/06/2026	R$ 1,12	R$ 1,12	R$ 1,12	R$ 1,12	R$ 23,61	—	—	2	12.000

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