BRAPJ254

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasBRAP4 R$ 21,20

Prêmio

R$ 0,05

-16,67% vs. pregão anterior

compra R$ 0,03 · venda R$ 0,85

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,05

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 25,50

BRAP4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~6%

aprox., pelo delta

Histórico da série BRAPJ254 a partir de 24/06/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BRAP4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BRAP4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,01prêmio +673% vs. justo (caro)mercado R$ 0,05 · usa a vol. histórica de BRAP4

Vol. implícita 37,7%Vol. histórica (BRAP4, 63 pregões) 27,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BRAP4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,06

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,050

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,005

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,007

por 1% de vol

Delta 0,06: a opção anda ~R$ 0,06 pra cada R$ 1 de BRAP4 e tem ~6% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

perda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,05.

Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,01 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,05 numa aposta de baixa probabilidade.
Volatilidade: o prêmio te cobra 37,7% de vol contra 27,1% que BRAP4 realizou. Vol cara contra você — BRAP4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,05 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,005/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BRAP4 acima de R$ 25,50 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje BRAP4 está a R$ 21,20 — precisa subir ~20% em 28 dias só pra empatar. ~6% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (29)

18/09/2026R$ 0,05
mín R$ 0,05 · máx R$ 0,05BRAP4 R$ 21,20400 contr.
17/09/2026R$ 0,06
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,06BRAP4 R$ 21,361.000 contr.
16/09/2026R$ 0,06
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,07BRAP4 R$ 20,857.300 contr.
15/09/2026R$ 0,07
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,08BRAP4 R$ 21,481.100 contr.
14/09/2026R$ 0,08
mín R$ 0,08 · máx R$ 0,08BRAP4 R$ 21,645.000 contr.
11/09/2026R$ 0,16
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,16BRAP4 R$ 22,5415.600 contr.
10/09/2026R$ 0,16
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,16BRAP4 R$ 22,38100 contr.
09/09/2026R$ 0,19
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,21BRAP4 R$ 22,5719.200 contr.
08/09/2026R$ 0,27
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,31BRAP4 R$ 22,9057.200 contr.
04/09/2026R$ 0,24
mín R$ 0,24 · máx R$ 0,24BRAP4 R$ 22,481.000 contr.
03/09/2026R$ 0,21
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,32BRAP4 R$ 22,5426.200 contr.
02/09/2026R$ 0,30
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,39BRAP4 R$ 22,9835.200 contr.
01/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,21BRAP4 R$ 22,3118.500 contr.
31/08/2026R$ 0,16
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,19BRAP4 R$ 22,0010.000 contr.
28/08/2026R$ 0,19
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,19BRAP4 R$ 22,221.000 contr.
27/08/2026R$ 0,16
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,16BRAP4 R$ 22,352.100 contr.
26/08/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,19BRAP4 R$ 21,9565.500 contr.
25/08/2026R$ 0,15
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,15BRAP4 R$ 21,8965.700 contr.
24/08/2026R$ 0,11
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,11BRAP4 R$ 21,4916.100 contr.
21/08/2026R$ 0,06
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,06BRAP4 R$ 21,03100 contr.
19/08/2026R$ 0,05
mín R$ 0,05 · máx R$ 0,05BRAP4 R$ 20,21100 contr.
14/08/2026R$ 0,06
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,06BRAP4 R$ 20,2619.400 contr.
13/08/2026R$ 0,07
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,07BRAP4 R$ 20,42100 contr.
10/08/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10BRAP4 R$ 21,65100 contr.
29/07/2026R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30BRAP4 R$ 21,66100 contr.
27/07/2026R$ 0,27
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,29BRAP4 R$ 21,75700 contr.
24/07/2026R$ 0,29
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,30BRAP4 R$ 21,60300 contr.
17/07/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20BRAP4 R$ 21,19100 contr.
24/06/2026R$ 0,60
mín R$ 0,60 · máx R$ 0,60BRAP4 R$ 22,11500 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	BRAP4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,05	R$ 0,05	R$ 0,05	R$ 0,05	R$ 21,20	R$ 0,03	R$ 0,85	1	400
17/09/2026	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 21,36	R$ 0,03	R$ 0,85	1	1.000
16/09/2026	R$ 0,07	R$ 0,06	R$ 0,07	R$ 0,06	R$ 20,85	R$ 0,03	R$ 0,85	2	7.300
15/09/2026	R$ 0,08	R$ 0,07	R$ 0,08	R$ 0,07	R$ 21,48	R$ 0,07	R$ 0,85	2	1.100
14/09/2026	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 21,64	R$ 0,03	R$ 0,85	3	5.000
11/09/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 22,54	R$ 0,01	R$ 0,85	3	15.600
10/09/2026	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 22,38	—	R$ 0,85	1	100
09/09/2026	R$ 0,21	R$ 0,19	R$ 0,21	R$ 0,19	R$ 22,57	—	R$ 0,85	4	19.200
08/09/2026	R$ 0,31	R$ 0,26	R$ 0,31	R$ 0,27	R$ 22,90	—	R$ 0,30	8	57.200
04/09/2026	R$ 0,24	R$ 0,24	R$ 0,24	R$ 0,24	R$ 22,48	—	R$ 0,85	1	1.000
03/09/2026	R$ 0,32	R$ 0,21	R$ 0,32	R$ 0,21	R$ 22,54	—	R$ 0,30	6	26.200
02/09/2026	R$ 0,22	R$ 0,22	R$ 0,39	R$ 0,30	R$ 22,98	—	R$ 0,39	16	35.200
01/09/2026	R$ 0,20	R$ 0,19	R$ 0,21	R$ 0,20	R$ 22,31	—	R$ 0,85	5	18.500
31/08/2026	R$ 0,19	R$ 0,16	R$ 0,19	R$ 0,16	R$ 22,00	—	R$ 0,85	5	10.000
28/08/2026	R$ 0,19	R$ 0,19	R$ 0,19	R$ 0,19	R$ 22,22	—	R$ 0,19	1	1.000
27/08/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 22,35	—	R$ 0,85	2	2.100
26/08/2026	R$ 0,18	R$ 0,15	R$ 0,19	R$ 0,15	R$ 21,95	—	R$ 0,85	25	65.500
25/08/2026	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 21,89	—	R$ 0,50	6	65.700
24/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 21,49	—	R$ 0,50	3	16.100
21/08/2026	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 21,03	—	R$ 0,50	1	100
19/08/2026	R$ 0,05	R$ 0,05	R$ 0,05	R$ 0,05	R$ 20,21	—	R$ 0,50	1	100
14/08/2026	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 20,26	—	R$ 0,50	1	19.400
13/08/2026	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 20,42	—	R$ 0,50	1	100
10/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 21,65	R$ 0,05	R$ 0,85	1	100
29/07/2026	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 21,66	R$ 0,05	R$ 0,85	1	100
27/07/2026	R$ 0,29	R$ 0,26	R$ 0,29	R$ 0,27	R$ 21,75	—	R$ 0,85	3	700
24/07/2026	R$ 0,30	R$ 0,29	R$ 0,30	R$ 0,29	R$ 21,60	—	R$ 0,85	3	300
17/07/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 21,19	—	R$ 0,40	1	100
24/06/2026	R$ 0,60	R$ 0,60	R$ 0,60	R$ 0,60	R$ 22,11	—	—	1	500

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