Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,04
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 2,43
COGN3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~46%
aprox., pelo delta
Histórico da série COGNI239W4 a partir de 16/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de COGN3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do COGN3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 4 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de COGN3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,46
por R$ 1 do ativo
Gamma
3,323
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,006
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,001
por 1% de vol
Delta 0,46: a opção anda ~R$ 0,46 pra cada R$ 1 de COGN3 e tem ~46% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,04.
- Preço: comprada a R$ 0,04 contra um preço justo de R$ 0,03 — +24%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 48,1% de vol contra 40,2% que COGN3 realizou. Vol cara contra você — COGN3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,04 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,006/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com COGN3 acima de R$ 2,43 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje COGN3 está a R$ 2,37 — precisa subir ~3% em 4 dias só pra empatar. ~46% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (2)
- 21/09/2026R$ 0,04mín R$ 0,02 · máx R$ 0,04COGN3 R$ 2,373.400 contr.
- 16/09/2026R$ 0,06mín R$ 0,06 · máx R$ 0,08COGN3 R$ 2,352.100 contr.
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