Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,03
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 2,16
COGN3 abaixo disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~30%
aprox., pelo delta
Histórico da série COGNU219W4 a partir de 18/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de COGN3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do COGN3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de COGN3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
-0,30
por R$ 1 do ativo
Gamma
2,243
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,004
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,001
por 1% de vol
Delta 0,30: a opção anda ~R$ 0,30 pra cada R$ 1 de COGN3 e tem ~30% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 0,03.
- Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,02 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,03 numa aposta de baixa probabilidade.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 49,3% de vol contra 39,4% que COGN3 realizou. Vol cara contra você — COGN3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,03 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,004/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com COGN3 abaixo de R$ 2,16 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje COGN3 está a R$ 2,26 — precisa cair ~4% em 7 dias só pra empatar. ~30% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (1)
- 18/09/2026R$ 0,03mín R$ 0,03 · máx R$ 0,04COGN3 R$ 2,263.700 contr.
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