Valor intrínseco
R$ 0,35
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
-R$ 0,05
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 3,60
CSAN3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~95%
aprox., pelo delta
Histórico da série CSANI330W4 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de CSAN3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do CSAN3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.Delta
0,95
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,456
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,003
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,001
por 1% de vol
Delta 0,95: a opção anda ~R$ 0,95 pra cada R$ 1 de CSAN3 e tem ~95% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,30.
- Preço: comprada a R$ 0,30 contra um preço justo de R$ 0,36 — −18%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,30 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,003/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CSAN3 acima de R$ 3,60 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CSAN3 está a R$ 3,65 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~95% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (2)
- 18/09/2026R$ 0,30mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30CSAN3 R$ 3,6510.000 contr.
- 14/08/2026R$ 0,18mín R$ 0,18 · máx R$ 0,20CSAN3 R$ 3,3160.200 contr.
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