Valor intrínseco
R$ 0,24
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,16
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 5,78
FESA4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~72%
aprox., pelo delta
Histórico da série FESAJ538 a partir de 24/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de FESA4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do FESA4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de FESA4 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,72
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,591
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,005
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,005
por 1% de vol
Delta 0,72: a opção anda ~R$ 0,72 pra cada R$ 1 de FESA4 e tem ~72% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,40.
- Preço: comprada a R$ 0,40 contra um preço justo de R$ 0,40 — −0%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 36,6% de vol contra 36,8% que FESA4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,40 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,005/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com FESA4 acima de R$ 5,78 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje FESA4 está a R$ 5,62 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~72% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (6)
- 18/09/2026R$ 0,40mín R$ 0,40 · máx R$ 0,40FESA4 R$ 5,62300 contr.
- 09/09/2026R$ 0,63mín R$ 0,63 · máx R$ 0,63FESA4 R$ 5,86500 contr.
- 01/09/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27FESA4 R$ 5,39900 contr.
- 27/08/2026R$ 0,24mín R$ 0,20 · máx R$ 0,27FESA4 R$ 5,279.700 contr.
- 26/08/2026R$ 0,25mín R$ 0,25 · máx R$ 0,25FESA4 R$ 5,201.000 contr.
- 24/08/2026R$ 0,21mín R$ 0,21 · máx R$ 0,24FESA4 R$ 5,122.200 contr.
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