Valor intrínseco
R$ 0,04
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,24
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 5,86
FESA4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~59%
aprox., pelo delta
Histórico da série FESAJ558 a partir de 01/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de FESA4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do FESA4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de FESA4 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,59
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,676
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,005
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,006
por 1% de vol
Delta 0,59: a opção anda ~R$ 0,59 pra cada R$ 1 de FESA4 e tem ~59% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,28.
- Preço: comprada a R$ 0,28 contra um preço justo de R$ 0,28 — +0%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 36,9% de vol contra 36,8% que FESA4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,28 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,005/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com FESA4 acima de R$ 5,86 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje FESA4 está a R$ 5,62 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~59% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (7)
- 18/09/2026R$ 0,28mín R$ 0,28 · máx R$ 0,28FESA4 R$ 5,621.000 contr.
- 09/09/2026R$ 0,42mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42FESA4 R$ 5,86100 contr.
- 08/09/2026R$ 0,38mín R$ 0,38 · máx R$ 0,38FESA4 R$ 5,89100 contr.
- 04/09/2026R$ 0,34mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34FESA4 R$ 5,61500 contr.
- 03/09/2026R$ 0,35mín R$ 0,35 · máx R$ 0,35FESA4 R$ 5,72100 contr.
- 02/09/2026R$ 0,28mín R$ 0,28 · máx R$ 0,28FESA4 R$ 5,66200 contr.
- 01/09/2026R$ 0,18mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18FESA4 R$ 5,391.000 contr.
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