HBORK300

☆CALLfora do dinheiro

StrikeR$ 2,77Vence 19/11/2026 · 62 diasHBOR3 R$ 2,22

Prêmio

R$ 0,07

-12,50% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,07

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 2,84

HBOR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~25%

aprox., pelo delta

Histórico da série HBORK300 a partir de 14/11/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de HBOR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do HBOR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 62 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,14prêmio −51% vs. justo (barato)mercado R$ 0,07 · usa a vol. histórica de HBOR3

Vol. implícita 59,2%Vol. histórica (HBOR3, 63 pregões) 82,6%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de HBOR3 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,25

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,581

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,002

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,003

por 1% de vol

Delta 0,25: a opção anda ~R$ 0,25 pra cada R$ 1 de HBOR3 e tem ~25% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço a favorperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,07.

Preço: comprada a R$ 0,07 contra um preço justo de R$ 0,14 — −51%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
Volatilidade: o prêmio te cobra 59,2% de vol contra 82,6% que HBOR3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,07 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,002/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com HBOR3 acima de R$ 2,84 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje HBOR3 está a R$ 2,22 — precisa subir ~28% em 62 dias só pra empatar. ~25% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

18/09/2026R$ 0,07
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,07HBOR3 R$ 2,22700 contr.
17/09/2026R$ 0,08
mín R$ 0,08 · máx R$ 0,08HBOR3 R$ 2,23500 contr.
28/08/2026R$ 0,07
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,10HBOR3 R$ 2,15200 contr.
24/08/2026R$ 0,03
mín R$ 0,03 · máx R$ 0,06HBOR3 R$ 1,95200 contr.
27/04/2026R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30HBOR3 R$ 2,152.000 contr.
23/04/2026R$ 0,34
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,35HBOR3 R$ 2,261.500 contr.
20/04/2026R$ 0,40
mín R$ 0,37 · máx R$ 0,40HBOR3 R$ 2,462.700 contr.
16/04/2026R$ 0,41
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41HBOR3 R$ 2,351.500 contr.
07/04/2026R$ 0,42
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42HBOR3 R$ 2,301.000 contr.
02/04/2026R$ 0,45
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,45HBOR3 R$ 2,431.000 contr.
01/04/2026R$ 0,49
mín R$ 0,49 · máx R$ 0,54HBOR3 R$ 2,471.000 contr.
04/02/2026R$ 0,68
mín R$ 0,68 · máx R$ 0,68HBOR3 R$ 2,691.000 contr.
31/01/2026R$ 0,65
mín R$ 0,65 · máx R$ 0,72HBOR3 R$ 2,75200 contr.
13/01/2026R$ 0,49
mín R$ 0,49 · máx R$ 0,56HBOR3 R$ 2,48200 contr.
19/12/2025R$ 0,50
mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50HBOR3 R$ 2,421.000 contr.
17/12/2025R$ 0,55
mín R$ 0,55 · máx R$ 0,55HBOR3 R$ 2,441.000 contr.
12/12/2025R$ 0,65
mín R$ 0,65 · máx R$ 0,66HBOR3 R$ 2,64300 contr.
10/12/2025R$ 0,65
mín R$ 0,65 · máx R$ 0,65HBOR3 R$ 2,691.000 contr.
01/12/2025R$ 0,75
mín R$ 0,75 · máx R$ 0,82HBOR3 R$ 2,92200 contr.
14/11/2025R$ 0,63
mín R$ 0,63 · máx R$ 0,65HBOR3 R$ 2,601.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	HBOR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 2,22	—	—	1	700
17/09/2026	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 2,23	—	—	1	500
28/08/2026	R$ 0,10	R$ 0,07	R$ 0,10	R$ 0,07	R$ 2,15	R$ 0,05	—	2	200
24/08/2026	R$ 0,06	R$ 0,03	R$ 0,06	R$ 0,03	R$ 1,95	—	—	2	200
27/04/2026	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 2,15	—	—	1	2.000
23/04/2026	R$ 0,35	R$ 0,34	R$ 0,35	R$ 0,34	R$ 2,26	R$ 0,30	R$ 1,10	2	1.500
20/04/2026	R$ 0,37	R$ 0,37	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 2,46	—	R$ 1,10	3	2.700
16/04/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 2,35	R$ 0,37	R$ 1,10	1	1.500
07/04/2026	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 2,30	R$ 0,37	—	1	1.000
02/04/2026	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 2,43	R$ 0,42	—	1	1.000
01/04/2026	R$ 0,54	R$ 0,49	R$ 0,54	R$ 0,49	R$ 2,47	R$ 0,45	—	3	1.000
04/02/2026	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 2,69	R$ 0,63	—	2	1.000
31/01/2026	R$ 0,72	R$ 0,65	R$ 0,72	R$ 0,65	R$ 2,75	R$ 0,49	—	2	200
13/01/2026	R$ 0,56	R$ 0,49	R$ 0,56	R$ 0,49	R$ 2,48	—	—	2	200
19/12/2025	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 2,42	R$ 0,43	—	1	1.000
17/12/2025	R$ 0,55	R$ 0,55	R$ 0,55	R$ 0,55	R$ 2,44	R$ 0,50	—	1	1.000
12/12/2025	R$ 0,66	R$ 0,65	R$ 0,66	R$ 0,65	R$ 2,64	R$ 0,55	—	2	300
10/12/2025	R$ 0,65	R$ 0,65	R$ 0,65	R$ 0,65	R$ 2,69	R$ 0,55	—	1	1.000
01/12/2025	R$ 0,82	R$ 0,75	R$ 0,82	R$ 0,75	R$ 2,92	R$ 0,65	—	2	200
14/11/2025	R$ 0,65	R$ 0,63	R$ 0,65	R$ 0,63	R$ 2,60	R$ 0,60	—	3	1.000

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