Prêmio · fechamento de 29/10/2026
R$ 0,02
HBOR3 fechou a R$ 1,44 — a opção está fora do dinheiro, strike 46,53% abaixo do preço.
Histórico desde 29/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,02
- Breakeven
- R$ 0,75
- Chance de terminar dentro
- ~6%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
HBOR3 abaixo disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e HBOR3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = HBOR3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
50 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de HBOR3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,01
mercado +109% (caro)
Volatilidade implícita
129,1%
histórica de HBOR3: 108,8%
Delta
-0,06
anda ~R$ 0,06 por R$ 1 de HBOR3
Theta por dia
R$ -0,001
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de HBOR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,164 (quanto o delta muda por R$ 1 de HBOR3) · vega R$ 0,001 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,06 ≈ 6% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de HBOR3.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 0,02.
- Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,01 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,02 numa aposta de baixa probabilidade.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 129,1% de vol contra 108,8% que HBOR3 realizou. Vol cara contra você — HBOR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,02 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,001/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com HBOR3 abaixo de R$ 0,75 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje HBOR3 está a R$ 1,44 — precisa cair ~48% em 50 dias só pra empatar. ~6% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
1 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 29/10/2026R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,02HBOR3 R$ 1,44100 contr.
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