ISAEJ26

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasISAE4 R$ 27,39

Prêmio

R$ 1,76

-5,38% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,35

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,41

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 27,80

ISAE4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~85%

aprox., pelo delta

Histórico da série ISAEJ26 a partir de 10/06/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ISAE4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ISAE4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 1,85prêmio −5% vs. justo (barato)mercado R$ 1,76 · usa a vol. histórica de ISAE4

Vol. implícita 22,1%Vol. histórica (ISAE4, 63 pregões) 27,0%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ISAE4 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,85

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,140

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,015

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,018

por 1% de vol

Delta 0,85: a opção anda ~R$ 0,85 pra cada R$ 1 de ISAE4 e tem ~85% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço a favorperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,76.

Preço: comprada a R$ 1,76 contra um preço justo de R$ 1,85 — −5%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
Volatilidade: o prêmio te cobra 22,1% de vol contra 27,0% que ISAE4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,76 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,015/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ISAE4 acima de R$ 27,80 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ISAE4 está a R$ 27,39 — precisa subir ~1% em 28 dias só pra empatar. ~85% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (17)

18/09/2026R$ 1,76
mín R$ 1,70 · máx R$ 1,76ISAE4 R$ 27,39900 contr.
17/09/2026R$ 1,86
mín R$ 1,86 · máx R$ 1,86ISAE4 R$ 27,28400 contr.
16/09/2026R$ 1,82
mín R$ 1,82 · máx R$ 1,82ISAE4 R$ 27,35200 contr.
15/09/2026R$ 1,94
mín R$ 1,94 · máx R$ 1,94ISAE4 R$ 27,39100 contr.
11/09/2026R$ 2,22
mín R$ 2,22 · máx R$ 2,22ISAE4 R$ 27,721.000 contr.
09/09/2026R$ 2,15
mín R$ 2,15 · máx R$ 2,15ISAE4 R$ 27,692.400 contr.
08/09/2026R$ 2,59
mín R$ 2,40 · máx R$ 2,59ISAE4 R$ 27,90500 contr.
04/09/2026R$ 2,40
mín R$ 2,40 · máx R$ 2,40ISAE4 R$ 27,702.500 contr.
01/09/2026R$ 1,77
mín R$ 1,77 · máx R$ 1,77ISAE4 R$ 26,96500 contr.
26/08/2026R$ 1,76
mín R$ 1,76 · máx R$ 1,76ISAE4 R$ 26,75900 contr.
25/08/2026R$ 1,34
mín R$ 1,32 · máx R$ 1,34ISAE4 R$ 26,461.000 contr.
24/08/2026R$ 1,31
mín R$ 1,31 · máx R$ 1,31ISAE4 R$ 26,08400 contr.
19/08/2026R$ 0,89
mín R$ 0,89 · máx R$ 0,95ISAE4 R$ 25,532.000 contr.
14/08/2026R$ 0,88
mín R$ 0,88 · máx R$ 0,89ISAE4 R$ 25,551.000 contr.
13/08/2026R$ 1,21
mín R$ 1,21 · máx R$ 1,23ISAE4 R$ 25,83200 contr.
16/06/2026R$ 2,79
mín R$ 2,79 · máx R$ 2,85ISAE4 R$ 27,70200 contr.
10/06/2026R$ 2,50
mín R$ 2,50 · máx R$ 2,56ISAE4 R$ 26,87200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ISAE4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 1,70	R$ 1,70	R$ 1,76	R$ 1,76	R$ 27,39	—	—	2	900
17/09/2026	R$ 1,86	R$ 1,86	R$ 1,86	R$ 1,86	R$ 27,28	—	—	1	400
16/09/2026	R$ 1,82	R$ 1,82	R$ 1,82	R$ 1,82	R$ 27,35	—	—	1	200
15/09/2026	R$ 1,94	R$ 1,94	R$ 1,94	R$ 1,94	R$ 27,39	—	—	1	100
11/09/2026	R$ 2,22	R$ 2,22	R$ 2,22	R$ 2,22	R$ 27,72	—	R$ 2,27	1	1.000
09/09/2026	R$ 2,15	R$ 2,15	R$ 2,15	R$ 2,15	R$ 27,69	—	—	2	2.400
08/09/2026	R$ 2,40	R$ 2,40	R$ 2,59	R$ 2,59	R$ 27,90	—	—	2	500
04/09/2026	R$ 2,40	R$ 2,40	R$ 2,40	R$ 2,40	R$ 27,70	—	R$ 2,78	1	2.500
01/09/2026	R$ 1,77	R$ 1,77	R$ 1,77	R$ 1,77	R$ 26,96	—	R$ 2,30	1	500
26/08/2026	R$ 1,76	R$ 1,76	R$ 1,76	R$ 1,76	R$ 26,75	—	R$ 2,35	2	900
25/08/2026	R$ 1,32	R$ 1,32	R$ 1,34	R$ 1,34	R$ 26,46	—	—	4	1.000
24/08/2026	R$ 1,31	R$ 1,31	R$ 1,31	R$ 1,31	R$ 26,08	—	—	1	400
19/08/2026	R$ 0,95	R$ 0,89	R$ 0,95	R$ 0,89	R$ 25,53	—	—	2	2.000
14/08/2026	R$ 0,89	R$ 0,88	R$ 0,89	R$ 0,88	R$ 25,55	—	—	2	1.000
13/08/2026	R$ 1,23	R$ 1,21	R$ 1,23	R$ 1,21	R$ 25,83	—	—	2	200
16/06/2026	R$ 2,85	R$ 2,79	R$ 2,85	R$ 2,79	R$ 27,70	—	—	2	200
10/06/2026	R$ 2,56	R$ 2,50	R$ 2,56	R$ 2,50	R$ 26,87	—	—	2	200

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