Valor intrínseco
R$ 0,35
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,71
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 28,10
ISAE4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~65%
aprox., pelo delta
Histórico da série ISAEJ270 a partir de 23/06/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ISAE4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ISAE4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ISAE4 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,65
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,209
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,018
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,028
por 1% de vol
Delta 0,65: a opção anda ~R$ 0,65 pra cada R$ 1 de ISAE4 e tem ~65% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,06.
- Preço: comprada a R$ 1,06 contra um preço justo de R$ 1,16 — −9%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 23,3% de vol contra 27,0% que ISAE4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,06 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,018/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ISAE4 acima de R$ 28,10 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ISAE4 está a R$ 27,39 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~65% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (19)
- 18/09/2026R$ 1,06mín R$ 1,06 · máx R$ 1,10ISAE4 R$ 27,39900 contr.
- 17/09/2026R$ 1,24mín R$ 1,14 · máx R$ 1,24ISAE4 R$ 27,283.600 contr.
- 16/09/2026R$ 1,12mín R$ 1,12 · máx R$ 1,34ISAE4 R$ 27,3513.200 contr.
- 15/09/2026R$ 1,29mín R$ 1,22 · máx R$ 1,29ISAE4 R$ 27,391.100 contr.
- 10/09/2026R$ 1,76mín R$ 1,76 · máx R$ 1,76ISAE4 R$ 28,081.000 contr.
- 09/09/2026R$ 1,41mín R$ 1,41 · máx R$ 1,50ISAE4 R$ 27,691.400 contr.
- 04/09/2026R$ 1,50mín R$ 1,50 · máx R$ 1,50ISAE4 R$ 27,70500 contr.
- 03/09/2026R$ 1,62mín R$ 1,62 · máx R$ 1,68ISAE4 R$ 27,642.100 contr.
- 02/09/2026R$ 1,53mín R$ 1,48 · máx R$ 1,55ISAE4 R$ 27,643.000 contr.
- 01/09/2026R$ 1,24mín R$ 1,24 · máx R$ 1,25ISAE4 R$ 26,965.600 contr.
- 31/08/2026R$ 1,12mín R$ 1,12 · máx R$ 1,15ISAE4 R$ 26,63300 contr.
- 28/08/2026R$ 0,95mín R$ 0,94 · máx R$ 1,00ISAE4 R$ 26,704.700 contr.
- 27/08/2026R$ 1,08mín R$ 1,08 · máx R$ 1,12ISAE4 R$ 26,651.000 contr.
- 26/08/2026R$ 1,16mín R$ 0,94 · máx R$ 1,16ISAE4 R$ 26,755.600 contr.
- 25/08/2026R$ 0,91mín R$ 0,91 · máx R$ 0,91ISAE4 R$ 26,46200 contr.
- 17/08/2026R$ 0,59mín R$ 0,59 · máx R$ 0,60ISAE4 R$ 25,601.000 contr.
- 13/08/2026R$ 0,75mín R$ 0,75 · máx R$ 0,76ISAE4 R$ 25,83200 contr.
- 24/07/2026R$ 1,98mín R$ 1,98 · máx R$ 1,98ISAE4 R$ 26,46300 contr.
- 23/06/2026R$ 2,38mín R$ 2,38 · máx R$ 2,43ISAE4 R$ 27,85200 contr.
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