ISAEJ275

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 24 diasISAE4 R$ 27,40

Prêmio

R$ 0,92

-1,08% vs. pregão anterior

compra R$ 0,10 · venda R$ 1,10

fechamento de 22/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,92

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 28,46

ISAE4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~54%

aprox., pelo delta

Histórico da série ISAEJ275 a partir de 22/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ISAE4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ISAE4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 22/09/2026 · 24 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,81prêmio +14% vs. justo (caro)mercado R$ 0,92 · usa a vol. histórica de ISAE4

Vol. implícita 30,9%Vol. histórica (ISAE4, 63 pregões) 27,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ISAE4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,54

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,183

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,023

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,028

por 1% de vol

Delta 0,54: a opção anda ~R$ 0,54 pra cada R$ 1 de ISAE4 e tem ~54% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,92.

Preço: comprada a R$ 0,92 contra um preço justo de R$ 0,81 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 30,9% de vol contra 27,0% que ISAE4 realizou. Vol cara contra você — ISAE4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,92 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,023/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ISAE4 acima de R$ 28,46 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ISAE4 está a R$ 27,40 — precisa subir ~4% em 24 dias só pra empatar. ~54% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (21)

22/09/2026R$ 0,92
mín R$ 0,81 · máx R$ 0,92ISAE4 R$ 27,404.200 contr.
21/09/2026R$ 0,93
mín R$ 0,93 · máx R$ 1,02ISAE4 R$ 27,371.200 contr.
17/09/2026R$ 0,94
mín R$ 0,86 · máx R$ 0,94ISAE4 R$ 27,281.600 contr.
16/09/2026R$ 1,05
mín R$ 0,99 · máx R$ 1,05ISAE4 R$ 27,35700 contr.
15/09/2026R$ 1,07
mín R$ 0,98 · máx R$ 1,07ISAE4 R$ 27,39600 contr.
14/09/2026R$ 0,97
mín R$ 0,82 · máx R$ 1,03ISAE4 R$ 27,28900 contr.
11/09/2026R$ 1,22
mín R$ 1,22 · máx R$ 1,22ISAE4 R$ 27,72100 contr.
09/09/2026R$ 1,17
mín R$ 1,09 · máx R$ 1,22ISAE4 R$ 27,692.200 contr.
08/09/2026R$ 1,50
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,50ISAE4 R$ 27,90300 contr.
03/09/2026R$ 1,32
mín R$ 1,32 · máx R$ 1,52ISAE4 R$ 27,641.700 contr.
02/09/2026R$ 1,31
mín R$ 1,21 · máx R$ 1,33ISAE4 R$ 27,643.700 contr.
01/09/2026R$ 0,93
mín R$ 0,93 · máx R$ 1,01ISAE4 R$ 26,9612.600 contr.
31/08/2026R$ 1,01
mín R$ 1,01 · máx R$ 1,01ISAE4 R$ 26,637.000 contr.
26/08/2026R$ 0,92
mín R$ 0,78 · máx R$ 0,92ISAE4 R$ 26,756.800 contr.
24/08/2026R$ 0,65
mín R$ 0,48 · máx R$ 0,65ISAE4 R$ 26,08700 contr.
21/08/2026R$ 0,68
mín R$ 0,68 · máx R$ 0,68ISAE4 R$ 26,02200 contr.
20/08/2026R$ 0,34
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34ISAE4 R$ 25,50200 contr.
17/08/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,44ISAE4 R$ 25,601.800 contr.
14/08/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,43ISAE4 R$ 25,55100 contr.
13/08/2026R$ 0,57
mín R$ 0,57 · máx R$ 0,59ISAE4 R$ 25,83600 contr.
22/07/2026R$ 2,30
mín R$ 2,30 · máx R$ 2,30ISAE4 R$ 28,53400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ISAE4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
22/09/2026	R$ 0,81	R$ 0,81	R$ 0,92	R$ 0,92	R$ 27,40	R$ 0,10	R$ 1,10	3	4.200
21/09/2026	R$ 1,00	R$ 0,93	R$ 1,02	R$ 0,93	R$ 27,37	R$ 0,10	R$ 1,09	5	1.200
17/09/2026	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 0,94	R$ 0,94	R$ 27,28	R$ 0,10	R$ 1,60	2	1.600
16/09/2026	R$ 0,99	R$ 0,99	R$ 1,05	R$ 1,05	R$ 27,35	R$ 0,10	R$ 1,10	3	700
15/09/2026	R$ 0,98	R$ 0,98	R$ 1,07	R$ 1,07	R$ 27,39	R$ 0,10	—	2	600
14/09/2026	R$ 0,82	R$ 0,82	R$ 1,03	R$ 0,97	R$ 27,28	R$ 0,10	—	6	900
11/09/2026	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 27,72	—	—	1	100
09/09/2026	R$ 1,22	R$ 1,09	R$ 1,22	R$ 1,17	R$ 27,69	—	R$ 1,49	6	2.200
08/09/2026	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 27,90	R$ 1,22	R$ 1,64	1	300
03/09/2026	R$ 1,46	R$ 1,32	R$ 1,52	R$ 1,32	R$ 27,64	R$ 0,99	R$ 1,52	4	1.700
02/09/2026	R$ 1,22	R$ 1,21	R$ 1,33	R$ 1,31	R$ 27,64	—	R$ 1,46	7	3.700
01/09/2026	R$ 1,01	R$ 0,93	R$ 1,01	R$ 0,93	R$ 26,96	—	R$ 1,46	3	12.600
31/08/2026	R$ 1,01	R$ 1,01	R$ 1,01	R$ 1,01	R$ 26,63	—	R$ 1,01	1	7.000
26/08/2026	R$ 0,86	R$ 0,78	R$ 0,92	R$ 0,92	R$ 26,75	—	—	3	6.800
24/08/2026	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,65	R$ 0,65	R$ 26,08	—	R$ 0,72	2	700
21/08/2026	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 26,02	—	—	1	200
20/08/2026	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 25,50	—	—	1	200
17/08/2026	R$ 0,44	R$ 0,43	R$ 0,44	R$ 0,43	R$ 25,60	—	—	2	1.800
14/08/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 25,55	R$ 0,05	—	1	100
13/08/2026	R$ 0,59	R$ 0,57	R$ 0,59	R$ 0,57	R$ 25,83	R$ 0,05	R$ 2,29	3	600
22/07/2026	R$ 2,30	R$ 2,30	R$ 2,30	R$ 2,30	R$ 28,53	—	—	1	400

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