ISAEJ287

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasISAE4 R$ 27,39

Prêmio

R$ 0,37

-17,78% vs. pregão anterior

compra R$ 0,35 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,37

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 29,16

ISAE4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~31%

aprox., pelo delta

Histórico da série ISAEJ287 a partir de 31/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ISAE4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ISAE4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,40prêmio −7% vs. justo (barato)mercado R$ 0,37 · usa a vol. histórica de ISAE4

Vol. implícita 26,0%Vol. histórica (ISAE4, 63 pregões) 27,0%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ISAE4 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,31

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,178

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,015

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,027

por 1% de vol

Delta 0,31: a opção anda ~R$ 0,31 pra cada R$ 1 de ISAE4 e tem ~31% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço a favorperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,37.

Preço: comprada a R$ 0,37 contra um preço justo de R$ 0,40 — −7%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
Volatilidade: o prêmio te cobra 26,0% de vol contra 27,0% que ISAE4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,37 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,015/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ISAE4 acima de R$ 29,16 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ISAE4 está a R$ 27,39 — precisa subir ~6% em 28 dias só pra empatar. ~31% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (22)

18/09/2026R$ 0,37
mín R$ 0,37 · máx R$ 0,38ISAE4 R$ 27,39400 contr.
17/09/2026R$ 0,45
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,47ISAE4 R$ 27,281.200 contr.
16/09/2026R$ 0,52
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,53ISAE4 R$ 27,3510.200 contr.
15/09/2026R$ 0,49
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,53ISAE4 R$ 27,391.500 contr.
14/09/2026R$ 0,47
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,53ISAE4 R$ 27,282.600 contr.
11/09/2026R$ 0,65
mín R$ 0,65 · máx R$ 0,82ISAE4 R$ 27,721.800 contr.
10/09/2026R$ 0,71
mín R$ 0,63 · máx R$ 0,71ISAE4 R$ 28,081.100 contr.
09/09/2026R$ 0,63
mín R$ 0,62 · máx R$ 0,63ISAE4 R$ 27,69200 contr.
08/09/2026R$ 0,85
mín R$ 0,75 · máx R$ 0,95ISAE4 R$ 27,901.300 contr.
04/09/2026R$ 0,76
mín R$ 0,76 · máx R$ 0,76ISAE4 R$ 27,70300 contr.
03/09/2026R$ 0,77
mín R$ 0,77 · máx R$ 1,03ISAE4 R$ 27,646.300 contr.
01/09/2026R$ 0,52
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,52ISAE4 R$ 26,96500 contr.
31/08/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,44ISAE4 R$ 26,63600 contr.
26/08/2026R$ 0,48
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,48ISAE4 R$ 26,75800 contr.
25/08/2026R$ 0,34
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34ISAE4 R$ 26,46500 contr.
24/08/2026R$ 0,33
mín R$ 0,28 · máx R$ 0,33ISAE4 R$ 26,084.300 contr.
21/08/2026R$ 0,33
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,33ISAE4 R$ 26,02800 contr.
20/08/2026R$ 0,17
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,17ISAE4 R$ 25,501.500 contr.
19/08/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,15ISAE4 R$ 25,533.400 contr.
18/08/2026R$ 0,17
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,17ISAE4 R$ 25,331.100 contr.
10/08/2026R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30ISAE4 R$ 25,87100 contr.
31/07/2026R$ 0,74
mín R$ 0,74 · máx R$ 0,74ISAE4 R$ 26,89200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ISAE4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,38	R$ 0,37	R$ 0,38	R$ 0,37	R$ 27,39	R$ 0,35	—	2	400
17/09/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,47	R$ 0,45	R$ 27,28	R$ 0,32	R$ 0,60	4	1.200
16/09/2026	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,53	R$ 0,52	R$ 27,35	R$ 0,30	—	12	10.200
15/09/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,53	R$ 0,49	R$ 27,39	R$ 0,35	R$ 0,52	3	1.500
14/09/2026	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 0,53	R$ 0,47	R$ 27,28	R$ 0,40	—	5	2.600
11/09/2026	R$ 0,82	R$ 0,65	R$ 0,82	R$ 0,65	R$ 27,72	R$ 0,01	—	5	1.800
10/09/2026	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 0,71	R$ 0,71	R$ 28,08	R$ 0,01	—	2	1.100
09/09/2026	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 27,69	R$ 0,53	—	2	200
08/09/2026	R$ 0,95	R$ 0,75	R$ 0,95	R$ 0,85	R$ 27,90	R$ 0,01	—	5	1.300
04/09/2026	R$ 0,76	R$ 0,76	R$ 0,76	R$ 0,76	R$ 27,70	R$ 0,01	—	1	300
03/09/2026	R$ 1,03	R$ 0,77	R$ 1,03	R$ 0,77	R$ 27,64	R$ 0,01	R$ 0,90	4	6.300
01/09/2026	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 0,52	R$ 0,52	R$ 26,96	R$ 0,02	—	2	500
31/08/2026	R$ 0,44	R$ 0,43	R$ 0,44	R$ 0,43	R$ 26,63	R$ 0,02	R$ 0,50	2	600
26/08/2026	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 26,75	R$ 0,02	R$ 0,49	3	800
25/08/2026	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 26,46	R$ 0,01	—	1	500
24/08/2026	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 26,08	R$ 0,01	—	6	4.300
21/08/2026	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 26,02	—	—	3	800
20/08/2026	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 25,50	—	—	2	1.500
19/08/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 25,53	—	—	1	3.400
18/08/2026	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 25,33	R$ 0,05	R$ 0,18	1	1.100
10/08/2026	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 25,87	—	—	1	100
31/07/2026	R$ 0,74	R$ 0,74	R$ 0,74	R$ 0,74	R$ 26,89	—	—	1	200

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