Valor intrínseco
R$ 0,68
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,27
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 35,78
SAPR11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~64%
aprox., pelo delta
Histórico da série SAPRJ338 a partir de 10/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SAPR11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SAPR11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SAPR11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,64
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,107
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,031
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,036
por 1% de vol
Delta 0,64: a opção anda ~R$ 0,64 pra cada R$ 1 de SAPR11 e tem ~64% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,95.
- Preço: comprada a R$ 1,95 contra um preço justo de R$ 1,70 — +15%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 36,5% de vol contra 29,5% que SAPR11 realizou. Vol cara contra você — SAPR11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,95 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,031/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SAPR11 acima de R$ 35,78 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SAPR11 está a R$ 34,51 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~64% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (11)
- 18/09/2026R$ 1,95mín R$ 1,67 · máx R$ 1,95SAPR11 R$ 34,51700 contr.
- 17/09/2026R$ 1,81mín R$ 1,81 · máx R$ 1,81SAPR11 R$ 34,11100 contr.
- 11/09/2026R$ 2,10mín R$ 2,10 · máx R$ 2,10SAPR11 R$ 34,56200 contr.
- 02/09/2026R$ 2,30mín R$ 2,30 · máx R$ 2,30SAPR11 R$ 34,995.000 contr.
- 01/09/2026R$ 1,62mín R$ 1,58 · máx R$ 1,62SAPR11 R$ 33,645.700 contr.
- 31/08/2026R$ 1,46mín R$ 1,46 · máx R$ 1,51SAPR11 R$ 33,529.300 contr.
- 28/08/2026R$ 1,41mín R$ 1,41 · máx R$ 1,41SAPR11 R$ 33,20200 contr.
- 27/08/2026R$ 1,64mín R$ 1,64 · máx R$ 1,64SAPR11 R$ 33,36500 contr.
- 25/08/2026R$ 1,62mín R$ 1,59 · máx R$ 1,62SAPR11 R$ 33,657.300 contr.
- 14/08/2026R$ 1,12mín R$ 1,12 · máx R$ 1,12SAPR11 R$ 32,63300 contr.
- 10/08/2026R$ 1,85mín R$ 1,85 · máx R$ 1,85SAPR11 R$ 33,36200 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.