Valor intrínseco
R$ 0,43
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,56
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 36,07
SAPR11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~60%
aprox., pelo delta
Histórico da série SAPRJ340 a partir de 21/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SAPR11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SAPR11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SAPR11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,60
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,097
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,034
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,037
por 1% de vol
Delta 0,60: a opção anda ~R$ 0,60 pra cada R$ 1 de SAPR11 e tem ~60% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,99.
- Preço: comprada a R$ 1,99 contra um preço justo de R$ 1,55 — +28%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 41,5% de vol contra 29,5% que SAPR11 realizou. Vol cara contra você — SAPR11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,99 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,034/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SAPR11 acima de R$ 36,07 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SAPR11 está a R$ 34,51 — precisa subir ~5% em 28 dias só pra empatar. ~60% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (14)
- 18/09/2026R$ 1,99mín R$ 1,52 · máx R$ 1,99SAPR11 R$ 34,512.800 contr.
- 17/09/2026R$ 1,62mín R$ 1,62 · máx R$ 1,62SAPR11 R$ 34,11300 contr.
- 16/09/2026R$ 1,53mín R$ 1,53 · máx R$ 1,53SAPR11 R$ 34,10700 contr.
- 14/09/2026R$ 1,63mín R$ 1,63 · máx R$ 1,63SAPR11 R$ 34,74200 contr.
- 11/09/2026R$ 2,02mín R$ 1,81 · máx R$ 2,02SAPR11 R$ 34,56500 contr.
- 09/09/2026R$ 2,40mín R$ 2,40 · máx R$ 2,40SAPR11 R$ 35,081.000 contr.
- 08/09/2026R$ 2,65mín R$ 2,65 · máx R$ 2,65SAPR11 R$ 36,21100 contr.
- 04/09/2026R$ 2,26mín R$ 2,26 · máx R$ 2,26SAPR11 R$ 34,95100 contr.
- 02/09/2026R$ 2,13mín R$ 1,71 · máx R$ 2,13SAPR11 R$ 34,99400 contr.
- 28/08/2026R$ 1,21mín R$ 1,21 · máx R$ 1,21SAPR11 R$ 33,201.400 contr.
- 27/08/2026R$ 1,41mín R$ 1,41 · máx R$ 1,41SAPR11 R$ 33,36700 contr.
- 25/08/2026R$ 1,54mín R$ 1,35 · máx R$ 1,54SAPR11 R$ 33,654.100 contr.
- 24/08/2026R$ 1,35mín R$ 1,35 · máx R$ 1,50SAPR11 R$ 33,201.100 contr.
- 21/08/2026R$ 1,42mín R$ 1,36 · máx R$ 1,42SAPR11 R$ 33,231.100 contr.
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