Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 1,77
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 36,35
SAPR11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~55%
aprox., pelo delta
Histórico da série SAPRJ345 a partir de 11/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SAPR11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SAPR11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SAPR11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,55
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,097
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,035
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,038
por 1% de vol
Delta 0,55: a opção anda ~R$ 0,55 pra cada R$ 1 de SAPR11 e tem ~55% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,77.
- Preço: comprada a R$ 1,77 contra um preço justo de R$ 1,27 — +39%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 42,7% de vol contra 29,5% que SAPR11 realizou. Vol cara contra você — SAPR11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,77 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,035/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SAPR11 acima de R$ 36,35 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SAPR11 está a R$ 34,51 — precisa subir ~5% em 28 dias só pra empatar. ~55% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (13)
- 18/09/2026R$ 1,77mín R$ 1,58 · máx R$ 1,77SAPR11 R$ 34,511.800 contr.
- 14/09/2026R$ 1,43mín R$ 1,43 · máx R$ 1,43SAPR11 R$ 34,74200 contr.
- 11/09/2026R$ 1,75mín R$ 1,75 · máx R$ 1,75SAPR11 R$ 34,561.000 contr.
- 10/09/2026R$ 2,11mín R$ 2,11 · máx R$ 2,11SAPR11 R$ 35,815.000 contr.
- 04/09/2026R$ 1,97mín R$ 1,97 · máx R$ 1,97SAPR11 R$ 34,95100 contr.
- 03/09/2026R$ 2,20mín R$ 2,20 · máx R$ 2,33SAPR11 R$ 35,511.100 contr.
- 01/09/2026R$ 1,19mín R$ 1,15 · máx R$ 1,19SAPR11 R$ 33,644.100 contr.
- 31/08/2026R$ 1,10mín R$ 1,10 · máx R$ 1,10SAPR11 R$ 33,52100 contr.
- 26/08/2026R$ 1,06mín R$ 1,06 · máx R$ 1,06SAPR11 R$ 33,26100 contr.
- 19/08/2026R$ 0,50mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50SAPR11 R$ 32,06100 contr.
- 18/08/2026R$ 0,70mín R$ 0,69 · máx R$ 0,74SAPR11 R$ 31,942.200 contr.
- 12/08/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27SAPR11 R$ 31,45100 contr.
- 11/08/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27SAPR11 R$ 31,551.900 contr.
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