Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 1,60
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 36,43
SAPR11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~53%
aprox., pelo delta
Histórico da série SAPRJ348 a partir de 20/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SAPR11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SAPR11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SAPR11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,53
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,101
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,034
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,038
por 1% de vol
Delta 0,53: a opção anda ~R$ 0,53 pra cada R$ 1 de SAPR11 e tem ~53% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,60.
- Preço: comprada a R$ 1,60 contra um preço justo de R$ 1,15 — +39%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 41,4% de vol contra 29,5% que SAPR11 realizou. Vol cara contra você — SAPR11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,60 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,034/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SAPR11 acima de R$ 36,43 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SAPR11 está a R$ 34,51 — precisa subir ~6% em 28 dias só pra empatar. ~53% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (12)
- 18/09/2026R$ 1,60mín R$ 1,39 · máx R$ 1,60SAPR11 R$ 34,513.000 contr.
- 17/09/2026R$ 1,28mín R$ 1,28 · máx R$ 1,28SAPR11 R$ 34,11100 contr.
- 16/09/2026R$ 1,24mín R$ 1,24 · máx R$ 1,28SAPR11 R$ 34,105.300 contr.
- 15/09/2026R$ 1,45mín R$ 1,45 · máx R$ 1,45SAPR11 R$ 34,353.100 contr.
- 14/09/2026R$ 1,72mín R$ 1,61 · máx R$ 1,72SAPR11 R$ 34,741.400 contr.
- 11/09/2026R$ 1,52mín R$ 1,52 · máx R$ 1,76SAPR11 R$ 34,561.100 contr.
- 08/09/2026R$ 2,23mín R$ 2,23 · máx R$ 2,23SAPR11 R$ 36,215.000 contr.
- 04/09/2026R$ 1,72mín R$ 1,70 · máx R$ 1,72SAPR11 R$ 34,95900 contr.
- 03/09/2026R$ 2,04mín R$ 2,04 · máx R$ 2,21SAPR11 R$ 35,512.400 contr.
- 02/09/2026R$ 1,74mín R$ 1,69 · máx R$ 1,77SAPR11 R$ 34,99700 contr.
- 24/08/2026R$ 1,16mín R$ 1,16 · máx R$ 1,16SAPR11 R$ 33,20200 contr.
- 20/08/2026R$ 0,51mín R$ 0,51 · máx R$ 0,51SAPR11 R$ 33,152.100 contr.
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