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SAPRJ388

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasSAPR11 R$ 35,35

Prêmio

R$ 0,41

+24,24% vs. pregão anterior

compra R$ 0,03 · venda R$ 0,40

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,41

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 39,24

SAPR11 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~21%

aprox., pelo delta

Histórico da série SAPRJ388 a partir de 28/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SAPR11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SAPR11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,20prêmio +103% vs. justo (caro)mercado R$ 0,41 · usa a vol. histórica de SAPR11

Vol. implícita 38,2%Vol. histórica (SAPR11, 63 pregões) 29,7%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SAPR11 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,21

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,082

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,023

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,027

por 1% de vol

Delta 0,21: a opção anda ~R$ 0,21 pra cada R$ 1 de SAPR11 e tem ~21% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,41.

Preço: comprada a R$ 0,41 contra um preço justo de R$ 0,20 — +103%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 38,2% de vol contra 29,7% que SAPR11 realizou. Vol cara contra você — SAPR11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,41 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,023/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SAPR11 acima de R$ 39,24 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje SAPR11 está a R$ 35,35 — precisa subir ~11% em 25 dias só pra empatar. ~21% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (10)

21/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,47SAPR11 R$ 35,355.500 contr.
11/09/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,42SAPR11 R$ 34,561.900 contr.
10/09/2026R$ 0,47
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,47SAPR11 R$ 35,8121.700 contr.
09/09/2026R$ 0,42
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,58SAPR11 R$ 35,0826.400 contr.
04/09/2026R$ 0,35
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,35SAPR11 R$ 34,95100 contr.
03/09/2026R$ 0,46
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,50SAPR11 R$ 35,51600 contr.
31/08/2026R$ 0,18
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18SAPR11 R$ 33,52200 contr.
27/08/2026R$ 0,23
mín R$ 0,23 · máx R$ 0,23SAPR11 R$ 33,36700 contr.
05/08/2026R$ 0,78
mín R$ 0,78 · máx R$ 0,78SAPR11 R$ 34,812.000 contr.
28/07/2026R$ 1,55
mín R$ 1,55 · máx R$ 1,58SAPR11 R$ 36,2216.200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	SAPR11 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,47	R$ 0,41	R$ 35,35	R$ 0,03	R$ 0,40	11	5.500
11/09/2026	R$ 0,42	R$ 0,33	R$ 0,42	R$ 0,33	R$ 34,56	—	R$ 0,46	4	1.900
10/09/2026	R$ 0,36	R$ 0,35	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 35,81	—	—	6	21.700
09/09/2026	R$ 0,54	R$ 0,40	R$ 0,58	R$ 0,42	R$ 35,08	—	—	16	26.400
04/09/2026	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 34,95	—	—	1	100
03/09/2026	R$ 0,50	R$ 0,45	R$ 0,50	R$ 0,46	R$ 35,51	—	R$ 0,52	3	600
31/08/2026	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 33,52	—	R$ 0,50	1	200
27/08/2026	R$ 0,23	R$ 0,23	R$ 0,23	R$ 0,23	R$ 33,36	—	R$ 0,50	1	700
05/08/2026	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 34,81	—	R$ 1,20	1	2.000
28/07/2026	R$ 1,57	R$ 1,55	R$ 1,58	R$ 1,55	R$ 36,22	—	—	8	16.200

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