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SAPRJ395

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasSAPR11 R$ 34,51
Prêmio
R$ 0,31
-11,43% vs. pregão anterior
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,31

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 39,89

SAPR11 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~15%

aprox., pelo delta

Histórico da série SAPRJ395 a partir de 13/03/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SAPR11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SAPR11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 0,08prêmio +294% vs. justo (caro)mercado R$ 0,31 · usa a vol. histórica de SAPR11
Vol. implícita 42,4%Vol. histórica (SAPR11, 63 pregões) 29,5%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SAPR11 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,15

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,059

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,019

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,023

por 1% de vol

Delta 0,15: a opção anda ~R$ 0,15 pra cada R$ 1 de SAPR11 e tem ~15% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,31.

  • Preço: comprada a R$ 0,31 contra um preço justo de R$ 0,08 — +294%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 42,4% de vol contra 29,5% que SAPR11 realizou. Vol cara contra você — SAPR11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,31 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,019/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SAPR11 acima de R$ 39,89 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje SAPR11 está a R$ 34,51 — precisa subir ~16% em 28 dias só pra empatar. ~15% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (25)

  • 18/09/2026R$ 0,31
    mín R$ 0,28 · máx R$ 0,31SAPR11 R$ 34,5111.800 contr.
  • 14/09/2026R$ 0,35
    mín R$ 0,34 · máx R$ 0,35SAPR11 R$ 34,745.000 contr.
  • 11/09/2026R$ 0,31
    mín R$ 0,31 · máx R$ 0,31SAPR11 R$ 34,56100 contr.
  • 09/09/2026R$ 0,35
    mín R$ 0,35 · máx R$ 0,40SAPR11 R$ 35,0810.800 contr.
  • 08/09/2026R$ 0,33
    mín R$ 0,33 · máx R$ 0,33SAPR11 R$ 36,21300 contr.
  • 04/09/2026R$ 0,26
    mín R$ 0,26 · máx R$ 0,26SAPR11 R$ 34,95600 contr.
  • 03/09/2026R$ 0,30
    mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30SAPR11 R$ 35,512.000 contr.
  • 02/09/2026R$ 0,27
    mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27SAPR11 R$ 34,993.000 contr.
  • 31/08/2026R$ 0,11
    mín R$ 0,11 · máx R$ 0,11SAPR11 R$ 33,52100 contr.
  • 28/08/2026R$ 0,13
    mín R$ 0,13 · máx R$ 0,13SAPR11 R$ 33,201.000 contr.
  • 27/08/2026R$ 0,18
    mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18SAPR11 R$ 33,361.000 contr.
  • 24/08/2026R$ 0,12
    mín R$ 0,12 · máx R$ 0,12SAPR11 R$ 33,20200 contr.
  • 19/08/2026R$ 0,10
    mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10SAPR11 R$ 32,06800 contr.
  • 11/08/2026R$ 0,20
    mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20SAPR11 R$ 31,552.000 contr.
  • 05/08/2026R$ 0,55
    mín R$ 0,50 · máx R$ 0,61SAPR11 R$ 34,815.900 contr.
  • 04/08/2026R$ 0,61
    mín R$ 0,61 · máx R$ 0,71SAPR11 R$ 35,282.800 contr.
  • 30/07/2026R$ 0,98
    mín R$ 0,98 · máx R$ 0,98SAPR11 R$ 36,34100 contr.
  • 14/07/2026R$ 1,90
    mín R$ 1,90 · máx R$ 1,90SAPR11 R$ 37,43100 contr.
  • 13/07/2026R$ 1,88
    mín R$ 1,88 · máx R$ 1,88SAPR11 R$ 37,00200 contr.
  • 25/06/2026R$ 2,00
    mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00SAPR11 R$ 37,57100 contr.
  • 16/06/2026R$ 2,00
    mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00SAPR11 R$ 37,98200 contr.
  • 29/05/2026R$ 2,50
    mín R$ 2,50 · máx R$ 2,56SAPR11 R$ 37,9434.700 contr.
  • 05/05/2026R$ 5,54
    mín R$ 5,54 · máx R$ 5,60SAPR11 R$ 42,49200 contr.
  • 17/04/2026R$ 4,71
    mín R$ 4,71 · máx R$ 4,71SAPR11 R$ 40,85200 contr.
  • 13/03/2026R$ 4,71
    mín R$ 4,71 · máx R$ 4,90SAPR11 R$ 39,47200 contr.

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