Cifrix
← Opções de SAPR11Histórico de SAPR11 →

SAPRJ405

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasSAPR11 R$ 35,35
Prêmio
R$ 0,20
+5,26% vs. pregão anterior
compra R$ 0,03 · venda R$ 0,33
fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,20

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,78

SAPR11 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~12%

aprox., pelo delta

Histórico da série SAPRJ405 a partir de 03/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SAPR11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SAPR11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 0,06prêmio +234% vs. justo (caro)mercado R$ 0,20 · usa a vol. histórica de SAPR11
Vol. implícita 39,5%Vol. histórica (SAPR11, 63 pregões) 29,7%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SAPR11 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,12

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,054

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,016

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,018

por 1% de vol

Delta 0,12: a opção anda ~R$ 0,12 pra cada R$ 1 de SAPR11 e tem ~12% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,20.

  • Preço: comprada a R$ 0,20 contra um preço justo de R$ 0,06 — +234%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 39,5% de vol contra 29,7% que SAPR11 realizou. Vol cara contra você — SAPR11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,20 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,016/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SAPR11 acima de R$ 40,78 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje SAPR11 está a R$ 35,35 — precisa subir ~15% em 25 dias só pra empatar. ~12% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (9)

  • 21/09/2026R$ 0,20
    mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20SAPR11 R$ 35,353.400 contr.
  • 16/09/2026R$ 0,19
    mín R$ 0,19 · máx R$ 0,20SAPR11 R$ 34,1013.100 contr.
  • 15/09/2026R$ 0,19
    mín R$ 0,19 · máx R$ 0,21SAPR11 R$ 34,35300 contr.
  • 14/09/2026R$ 0,25
    mín R$ 0,25 · máx R$ 0,25SAPR11 R$ 34,74500 contr.
  • 10/09/2026R$ 0,24
    mín R$ 0,22 · máx R$ 0,24SAPR11 R$ 35,812.500 contr.
  • 09/09/2026R$ 0,22
    mín R$ 0,22 · máx R$ 0,22SAPR11 R$ 35,08100 contr.
  • 08/09/2026R$ 0,22
    mín R$ 0,22 · máx R$ 0,22SAPR11 R$ 36,21200 contr.
  • 04/09/2026R$ 0,20
    mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20SAPR11 R$ 34,955.000 contr.
  • 03/09/2026R$ 0,20
    mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20SAPR11 R$ 35,511.200 contr.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.