Valor intrínseco
R$ 0,24
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,61
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 9,16
SBFG3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~61%
aprox., pelo delta
Histórico da série SBFGJ831 a partir de 28/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SBFG3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SBFG3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SBFG3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,61
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,220
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,015
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,009
por 1% de vol
Delta 0,61: a opção anda ~R$ 0,61 pra cada R$ 1 de SBFG3 e tem ~61% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,85.
- Preço: comprada a R$ 0,85 contra um preço justo de R$ 0,53 — +61%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 77,7% de vol contra 39,4% que SBFG3 realizou. Vol cara contra você — SBFG3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,85 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,015/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SBFG3 acima de R$ 9,16 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SBFG3 está a R$ 8,55 — precisa subir ~7% em 25 dias só pra empatar. ~61% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (2)
- 21/09/2026R$ 0,85mín R$ 0,70 · máx R$ 0,85SBFG3 R$ 8,55200 contr.
- 28/08/2026R$ 0,70mín R$ 0,69 · máx R$ 0,70SBFG3 R$ 8,34200 contr.
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