Valor intrínseco
R$ 0,80
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,02
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 27,33
SBSP3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~78%
aprox., pelo delta
Histórico da série SBSPI265W4 a partir de 14/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SBSP3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SBSP3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.Delta
0,78
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,250
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,033
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,011
por 1% de vol
Delta 0,78: a opção anda ~R$ 0,78 pra cada R$ 1 de SBSP3 e tem ~78% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,82.
- Preço: comprada a R$ 0,82 contra um preço justo de R$ 1,03 — −20%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,82 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,033/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SBSP3 acima de R$ 27,33 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SBSP3 está a R$ 27,31 — precisa subir ~0% em 7 dias só pra empatar. ~78% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (4)
- 18/09/2026R$ 0,82mín R$ 0,82 · máx R$ 0,82SBSP3 R$ 27,31100 contr.
- 17/09/2026R$ 0,96mín R$ 0,73 · máx R$ 1,02SBSP3 R$ 27,038.700 contr.
- 16/09/2026R$ 0,77mín R$ 0,77 · máx R$ 0,77SBSP3 R$ 27,09100 contr.
- 14/09/2026R$ 0,94mín R$ 0,94 · máx R$ 0,95SBSP3 R$ 26,8419.700 contr.
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