Valor intrínseco
R$ 0,30
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,35
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 27,66
SBSP3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~64%
aprox., pelo delta
Histórico da série SBSPI270W4 a partir de 01/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SBSP3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SBSP3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de SBSP3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,64
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,337
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,036
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,014
por 1% de vol
Delta 0,64: a opção anda ~R$ 0,64 pra cada R$ 1 de SBSP3 e tem ~64% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,65.
- Preço: comprada a R$ 0,65 contra um preço justo de R$ 0,68 — −5%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 29,3% de vol contra 31,5% que SBSP3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,65 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,036/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SBSP3 acima de R$ 27,66 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SBSP3 está a R$ 27,31 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~64% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (4)
- 18/09/2026R$ 0,65mín R$ 0,65 · máx R$ 0,72SBSP3 R$ 27,311.100 contr.
- 15/09/2026R$ 0,76mín R$ 0,76 · máx R$ 0,84SBSP3 R$ 26,932.500 contr.
- 14/09/2026R$ 0,67mín R$ 0,48 · máx R$ 0,68SBSP3 R$ 26,842.200 contr.
- 01/09/2026R$ 0,35mín R$ 0,35 · máx R$ 0,35SBSP3 R$ 25,10500 contr.
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