Valor intrínseco
R$ 0,05
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,63
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 27,94
SBSP3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~54%
aprox., pelo delta
Histórico da série SBSPI272W4 a partir de 04/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SBSP3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SBSP3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SBSP3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,54
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,256
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,049
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,015
por 1% de vol
Delta 0,54: a opção anda ~R$ 0,54 pra cada R$ 1 de SBSP3 e tem ~54% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,68.
- Preço: comprada a R$ 0,68 contra um preço justo de R$ 0,54 — +26%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 41,0% de vol contra 31,5% que SBSP3 realizou. Vol cara contra você — SBSP3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,68 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,049/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SBSP3 acima de R$ 27,94 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SBSP3 está a R$ 27,31 — precisa subir ~2% em 7 dias só pra empatar. ~54% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (5)
- 18/09/2026R$ 0,68mín R$ 0,50 · máx R$ 0,70SBSP3 R$ 27,3123.200 contr.
- 17/09/2026R$ 0,50mín R$ 0,44 · máx R$ 0,57SBSP3 R$ 27,0331.400 contr.
- 14/09/2026R$ 0,57mín R$ 0,57 · máx R$ 0,57SBSP3 R$ 26,847.000 contr.
- 11/09/2026R$ 0,72mín R$ 0,72 · máx R$ 0,72SBSP3 R$ 27,041.000 contr.
- 04/09/2026R$ 0,63mín R$ 0,63 · máx R$ 0,63SBSP3 R$ 26,531.000 contr.
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